Styrelsen för TCAP Fund I AB avger följande årsredovisning för räkenskapsåret
2024‑08‑30 ‑ 2025‑12‑31, vilket är företagets första verksamhetsår.

Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp
i hela kronor (kr). Uppgifter inom parentes avser föregående år.

Förvaltningsberättelse

Information om verksamheten

Bolaget har till föremål för sin verksamhet att bedriva investeringsverksamhet avseende finansiella

placeringar i företrädesvis icke-noterade bolag ävensom idka annan därmed förenlig verksamhet.

TCAP Fund I AB är en svensk alternativ investeringsfond registrerad hos Finansinspektionen.

Företaget har sitt säte i Stockholm.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

TCAP Fund I AB bildades under 2024.

Räkenskapsåret utgör bolagets första och är därmed ett förlängt räkenskapsår.

Under 2025 breddades ägarbasen genom en nyemission samt aktieägartillskott.

Genom dessa kapitalanskaffningar tillfördes bolaget totalt 14,5 MSEK.

Bolaget genomförde under hösten sin första portföljinvestering i Tribonex AB. Investeringen är i linje

med fondens strategi att investera i svenska deeptech-bolag i tidig fas med hög innovationshöjd

och tillväxtpotential.

För definitioner av nyckeltal, se Redovisnings- och värderingsprinciper.

Förändringar i eget kapital

Villkorade, ännu ej återbetalda, aktieägartillskott uppgår per balansdagen till 14 494 959.

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor):

disponeras så att

Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med noter.

Noter

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning
och koncernredovisning (K3).

Finansiella instrument

Finansiella instrument värderas utifrån anskaffningsvärdet. Instrumentet redovisas i balansräkningen när
bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen
när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och bolaget har överfört i
stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder tas bort från
balansräkningen när förpliktelserna har reglerats eller på annat sätt upphört.

Andra långfristiga värdepappersinnehav

Placeringar i värdepapper som är anskaffade med avsikt att innehas långsiktigt har redovisats till sina
anskaffningsvärden. Varje balansdag görs bedömning om eventuellt nedskrivningsbehov.

Kortfristiga placeringar

Värdepapper som är anskaffade med avsikt att innehas kortsiktigt redovisas inledningsvis till
anskaffningsvärde och i efterföljande värderingar i enlighet med lägsta värdets princip till det lägsta av
anskaffningsvärde och marknadsvärde.

Kortfristiga fordringar

Kortfristiga fordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som förväntas bli inbetalt efter
avdrag för individuellt bedömda osäkra fordringar.

Låneskulder och leverantörsskulder

Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt till anskaffningsvärde efter avdrag för
transaktionskostnader. Skiljer sig det redovisade beloppet från det belopp som ska återbetalas vid
förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden som räntekostnad över lånets löptid med hjälp av
instrumentets effektivränta. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunkten det redovisade beloppet
och det belopp som ska återbetalas.

Nedskrivningsprövning av finansiella anläggningstillgångar

Vid varje balansdag bedöms om det finns indikationer på nedskrivningsbehov av någon av de finansiella
anläggningstillgångarna. Nedskrivning sker om värdenedgången bedöms vara bestående och prövas
individuellt.

Nyckeltalsdefinitioner

Nettoomsättning
Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar.

Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före bokslutsdispositioner och skatter.

Soliditet (%)
Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av
balansomslutning.

Not 2 Uppgifter om moderföretag

Moderföretag är TCAP Management AB, organisationsnummer 559488-0295. Moderföretaget upprättar inte koncernredovisning med
stöd av Årsredovisningslagen 7 kap 3§.

Not 3 Andra långfristiga värdepappersinnehav

Not 4 Ställda säkerheter

Det finns inga ställda säkerheter eller eventualförpliktelser.

Not 5 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Efter räkenskapsårets utgång har bolaget genomfört en andra closing i januari 2026, innebärande ytterligare kapitalåtaganden från
investerare vilka strukturerats genom emission av 30 000 000 preferensaktier och aktieägartillskott.

Vår revisionsberättelse har lämnats 2026-03-18