Förvaltningsberättelse

Verksamheten

Allmänt om verksamheten

Bolagets verksamhet består av kapitalförvaltning genom systematisk och helautomatiserad handel i globala aktieindex. Förvaltningen sker med stöd av egenutvecklade algoritmiska modeller som analyserar marknadsdata i realtid och genomför intradagsaffärer med strikt riskkontroll. Handeln sker i CFD‑kontrakt, instrumenten är inte marknadspåverkande.

Handeln är främst inriktad på större globala aktieindex såsom DAX40, S&P 500 och Nasdaq Composite.

Bolaget har sitt säte i Stockholm.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

Under året har fokus legat på drift, övervakning och kvalitetssäkring av den automatiserade handelsmodellen. Modellen är nu fullt etablerad och stabil, och arbetet har främst avsett att stärka processer för övervakning, riskkontroll och en robust driftmiljö.

Bolaget har även arbetat med att utveckla rutiner och teknisk infrastruktur för framtida uppskalning av handelsvolym och kapacitet. Utvecklingen av kundportalen har fortsatt, och bolaget har påbörjat förberedelser inför en framtida ansökan om registrering hos Finansinspektionen enligt regelverket för alternativa investeringsfonder (AIFM).

Årets resultat påverkas främst av planmässiga kostnader i uppstartsfasen samt av redovisningsmässiga avskrivningar av den immateriella anläggningstillgången.

Förväntad framtida utveckling
Fokus kommande år är att skala upp handelsmodellen, stärka processmiljön ytterligare och fortsätta förberedelserna inför en ansökan om FI‑registrering, vilket är ett viktigt steg för att möjliggöra framtida kundinträde och vidare utveckling av verksamheten.

Risker och osäkerhetsfaktorer
Bolagets huvudsakliga risker är marknadsrisk, modellrisk och operativ risk. Dessa hanteras genom intradagsstrategier, automatiserad riskkontroll, en stabil driftmiljö samt etablerade rutiner för övervakning och kvalitetssäkring.

Flerårsöversikt

	2025-01-01 - 2025-12-31	2023-10-11 - 2024-12-31
Nettoomsättning	0	0
Resultat efter finansiella poster	-403 218	-356 228
Soliditet (%)	100	100

Förändringar i eget kapital

	Aktiekapital	Uppskrivnings- fond	Balanserat resultat	Årets resultat	Totalt
Vid årets ingång	25 000	3 550 000	30 000	-356 228	3 248 772
Balanseras i ny räkning			-356 228	356 228	0
Förändring av uppskrivnings- fond		-710 000	710 000		0
Erhållna aktieägar- tillskott			25 000		25 000
Årets resultat				-403 218	-403 218
Vid årets utgång	25 000	2 840 000	408 772	-403 218	2 870 554

Resultatdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel

Balanserat resultat	408 772
Årets resultat	-403 218
Summa	5 554

Disponeras enligt följande

Balanseras i ny räkning	5 554
Summa	5 554

Resultaträkning

	Not 1	2025-01-01 - 2025-12-31	2023-10-11 - 2024-12-31
Rörelsekostnader
Övriga externa kostnader		-13 144	-4 159
Personalkostnader	2	0	0
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar		-355 000	-355 000
Summa rörelsekostnader		-368 144	-359 159
Rörelseresultat		-368 144	-359 159
Finansiella poster
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter		0	3 467
Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar		-35 074	-536
Summa finansiella poster		-35 074	2 931
Resultat efter finansiella poster		-403 218	-356 228
Resultat före skatt		-403 218	-356 228
Årets resultat		-403 218	-356 228

Balansräkning

	Not 1	2025-12-31	2024-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter	3	2 840 000	3 195 000
Summa immateriella anläggningstillgångar		2 840 000	3 195 000
Summa anläggningstillgångar		2 840 000	3 195 000
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Upparbetad men ej fakturerad intäkt		0	0
Summa kortfristiga fordringar		0	0
Kassa och bank
Kassa och bank		30 554	53 772
Summa kassa och bank		30 554	53 772
Summa omsättningstillgångar		30 554	53 772
Summa tillgångar		2 870 554	3 248 772
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital		25 000	25 000
Uppskrivningsfond	4	2 840 000	3 550 000
Summa bundet eget kapital		2 865 000	3 575 000
Fritt eget kapital
Balanserat resultat		408 772	30 000
Årets resultat		-403 218	-356 228
Summa fritt eget kapital		5 554	-326 228
Summa eget kapital		2 870 554	3 248 772
Summa eget kapital och skulder		2 870 554	3 248 772

Noter

Not 1 - Redovisningsprinciper

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) samt BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3), utgiven av Bokföringsnämnden.

Avskrivningstider

Typ av anläggningstillgång	Antal år
Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter	10

Immateriella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Egenupparbetad programkod som aktiverats under räkenskapsåret har bedömts ha en nyttjandeperiod om 10 år.

Nyckeltalsdefinitioner

Nettoomsättning

Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar.

Resultat efter finansiella poster

Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före bokslutsdispositioner och skatter.

Soliditet

Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutningen.

Not 5 - Övriga kommentarer

Övriga upplysningar – immateriell anläggningstillgång och uppskrivningsfond

Den aktiverade immateriella anläggningstillgången utgörs av en egenupparbetad algoritm och programkod utvecklad internt inom bolaget. Anskaffningsvärdet har beräknats utifrån direkt hänförbara kostnader för utvecklingsarbetet, inklusive arbetstid, systemresurser och relevanta overheadkostnader. Samtliga aktiverade kostnader har uppkommit efter att projektet uppfyllt kriterierna för redovisning enligt BFNAR 2012:1 (K3), kapitel 18.

Tillgången värderas enligt anskaffningsvärdemetoden och bedöms ge framtida ekonomiska fördelar genom bolagets interna användning i förvaltningen samt genom möjligheten att i framtiden erbjuda algoritmen som del av kundlösningar, licensmodeller eller andra kommersiella tillämpningar.

Eftersom den använda årsredovisningstjänsten saknar tekniskt stöd för posten fond för utvecklingsutgifter enligt K3, redovisas det aktiverade värdet presentationstekniskt under posten uppskrivningsfond. Detta utgör inte en uppskrivning av tillgångens värde. Fonden justeras årligen i takt med avskrivningarna för att spegla det redovisade värdet på den immateriella tillgången.

Vid räkenskapsårets slut uppgår uppskrivningsfonden till 2 840 000 kr, motsvarande tillgångens redovisade värde efter ackumulerade avskrivningar.