Å R S R E D O V I S N I N G
för
Bertol Asset Management AB

Org.nr. 559436-4886

Styrelsen och verkställande direktören avger följande årsredovisning för räkenskapsåret 2025-01-01--2025-12-31

Innehåll Sida
-FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2
-RESULTATRÄKNING 3
-BALANSRÄKNING 4
-NOTER 6
-underskrifter 8

FASTSTÄLLELSEINTYG

Jag intygar att resultaträkningen och balansräkningen har fastställts på årsstämma 2026-05-05.

Årsstämman beslöt att godkänna styrelsens förslag till vinstdisposition.

Jag intygar att innehållet i dessa elektroniska handlingar överensstämmer med originalen och att originalen undertecknats av samtliga personer som enligt lag ska underteckna dessa.

Bertol Asset Management AB
 Org.nr. 559436-4886

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK.
Verksamheten
Allmänt om verksamheten
Bolaget bedriver förvaltning av investeringsfonder. Bolaget registrerades som AIF-förvaltare hos FI 2023-07-11 och förvaltar de alternativa investeringsfonderna Bertol Fund I AB och Bertol Fund II AB.
Företagets säte är Stockholm.
Flerårsöversikt
2025 2024 2023
Nettoomsättning 3 712 993 1 777 453 388 244
Resultat efter finansiella poster -1 472 773 -1 256 685 -1 386 075
Soliditet (%) 81,16 73,37 75,36
Definitioner av nyckeltal, se noter
Nettoomsättningen ökade 2025 jämfört med föregående i och med tillkommande förvaltning av Bertol Fund II AB.
Förändringar i eget kapital
Aktiekapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital
Belopp vid årets ingång 25 000 22 050 925 -1 256 685 20 819 240
Balanseras i ny räkning -1 256 685 1 256 685 0
Erhållna aktieägartillskott 14 440 590 14 440 590
Årets resultat -1 472 773 -1 472 773
Belopp vid årets utgång 25 000 35 234 830 -1 472 773 33 787 057
Resultatdisposition
Medel att disponera:
Balanserat resultat 35 234 830
Årets resultat -1 472 773
33 762 057
Förslag till disposition:
Balanseras i ny räkning 33 762 057
33 762 057

Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande noter.
Sida 2 av 8
Bertol Asset Management AB
 Org.nr. 559436-4886
RESULTATRÄKNING 2025-01-01
2025-12-31		 2024-01-01
2024-12-31
Not
Rörelseintäkter, lagerförändringar m.m.
Nettoomsättning 3 712 993 1 777 453
Summa rörelseintäkter, lagerförändringar m.m. 3 712 993 1 777 453
Rörelsekostnader
Övriga externa kostnader -1 808 922 -1 471 684
Personalkostnader 2 -2 911 130 -1 705 717
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -8 639 -8 639
Summa rörelsekostnader -4 728 691 -3 186 040
Rörelseresultat -1 015 698 -1 408 587
Finansiella poster
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 39 024 362 054
Räntekostnader och liknande resultatposter -496 099 -210 152
Summa finansiella poster -457 075 151 902
Resultat efter finansiella poster -1 472 773 -1 256 685
Resultat före skatt -1 472 773 -1 256 685
Årets resultat -1 472 773 -1 256 685
Sida 3 av 8
Bertol Asset Management AB
 Org.nr. 559436-4886
BALANSRÄKNING 2025-12-31 2024-12-31
Not
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 3 20 876 29 515
Summa materiella anläggningstillgångar 20 876 29 515
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 4 28 092 574 18 784 557
Summa finansiella anläggningstillgångar 28 092 574 18 784 557
Summa anläggningstillgångar 28 113 450 18 814 072
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag 121 808 59 977
Övriga fordringar 5 619 143
Upparbetad men ej fakturerad intäkt 1 245 364 536 035
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 200 65 504
Summa kortfristiga fordringar 1 404 991 661 659
Kassa och bank
Kassa och bank 12 110 820 8 899 895
Summa kassa och bank 12 110 820 8 899 895
Summa omsättningstillgångar 13 515 811 9 561 554
SUMMA TILLGÅNGAR 41 629 261 28 375 626
Sida 4 av 8
Bertol Asset Management AB
 Org.nr. 559436-4886
BALANSRÄKNING 2025-12-31 2024-12-31
Not
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 25 000 25 000
Summa bundet eget kapital 25 000 25 000
Fritt eget kapital
Balanserat resultat 35 234 830 22 050 925
Årets resultat -1 472 773 -1 256 685
Summa fritt eget kapital 33 762 057 20 794 240
Summa eget kapital 33 787 057 20 819 240
Långfristiga skulder 5
Övriga skulder 6 999 999 6 999 999
Summa långfristiga skulder 6 999 999 6 999 999
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 5 995 94 652
Övriga skulder 166 885 81 735
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 669 325 380 000
Summa kortfristiga skulder 842 205 556 387
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 41 629 261 28 375 626
Sida 5 av 8
Bertol Asset Management AB
 Org.nr. 559436-4886

NOTER

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper
Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd (BFNAR 2016:10) om årsredovisning i mindre företag.
Materiella anläggningstillgångar
Tillämpade avskrivningstider: Antal år
Inventarier, verktyg och installationer 5
Not 2 Medelantal anställda 2025 2024
Medelantal anställda
Medelantalet anställda bygger på av bolaget betalda
närvarotimmar relaterade till en normal arbetstid.
Medelantal anställda har varit 1,00 1,00
Not 3 Inventarier, verktyg och installationer 2025-12-31 2024-12-31
Ingående anskaffningsvärden 43 193 43 193
Utgående anskaffningsvärden 43 193 43 193
Ingående avskrivningar -13 678 -5 039
Årets avskrivningar -8 639 -8 639
Utgående avskrivningar -22 317 -13 678
Redovisat värde 20 876 29 515
Not 4 Andelar i koncernföretag
Företag/röstandel
Organisationsnummer Antal andelar Eget kapital Redovisat
Säte Kap.andel % Resultat värde
Bertol Fund I AB, 98,8%
559434-9234 234 370 310 722 135 23 437 000
Stockholm 7,40% -454 751
Sida 6 av 8
Bertol Asset Management AB
 Org.nr. 559436-4886

NOTER
Bertol Fund II AB, 99,2%
559505-9006 900 000 000 205 443 956 4 655 574
Stockholm 1,80% -5 492 926
28 092 574
2025-12-31 2024-12-31
Ingående anskaffningsvärden 18 784 557 11 718 500
Inköp 9 308 017 7 066 057
Utgående anskaffningsvärden 28 092 574 18 784 557
Redovisat värde 28 092 574 18 784 557
Not 5 Långfristiga skulder 2025-12-31 2024-12-31
Förfaller senare än 5 år 6 999 999 6 999 999
Not 6 Eventualförpliktelser 2025-12-31 2024-12-31
Åttagande om tillskott 9 492 795 4 687 400
9 492 795 4 687 400
varav till förmån för koncernföretag 9 492 795 4 687 400
Not 7 Upplysning om moderföretag
Bolaget är delägt dotterbolag till Vignettes Partners AB, Org. nr 559432-0920, säte Stockholm.
Not 8 Definition av nyckeltal
Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutning
Sida 7 av 8
Bertol Asset Management AB
 Org.nr. 559436-4886
Vår revisionsberättelse har lämnats den 14 april 2026.
Forvis Mazars AB
Sida 8 av 8