Å R S R E D O V I S N I N G
för
Bertol Fund I AB

Org.nr. 559434-9234

Styrelsen avger följande årsredovisning för räkenskapsåret 2025-01-01--2025-12-31

Innehåll Sida
-FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2
-RESULTATRÄKNING 4
-BALANSRÄKNING 5
-NOTER 7
-underskrifter 8

FASTSTÄLLELSEINTYG

Jag intygar att resultaträkningen och balansräkningen har fastställts på årsstämma 2026-05-05.

Årsstämman beslöt att godkänna styrelsens förslag till vinstdisposition.

Jag intygar att innehållet i dessa elektroniska handlingar överensstämmer med originalen och att originalen undertecknats av samtliga personer som enligt lag ska underteckna dessa.

Bertol Fund I AB
 Org.nr. 559434-9234

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK.
Verksamheten
Allmänt om verksamheten
Bolaget bedriver investeringsverksamhet och är AIF-fond registrerad hos FI 2023-07-11. Bolaget placerar primärt i noterade placeringar inom Europa. Placeringar sker i såväl SEK som andra valutor.
Företagets säte är Stockholm.
Väsentliga händelser under räkenskapsåret
Bolaget påbörjade sina investeringar under hösten 2023. I syfte att begränsa valutarisken i placeringarna används valutaterminer. Per balansdagen 2025-12-31 uppvisade dessa ett övervärde, vilket inte har redovisats i enlighet med tillämpligt regelverk. Bolagets innehav i kapitalförsäkring, redovisad som en långfristig fordran, uppvisade per balansdagen ett övervärde, vilket inte heller har redovisats i enlighet med tillämpligt regelverk.
Flerårsöversikt
2025 2024 2023
Nettoomsättning 0 0 0
Resultat efter finansiella poster -454 771 -2 115 100 -1 694 994
Soliditet (%) 99,48 94,11 91,13
Definitioner av nyckeltal, se noter
Sida 2 av 8
Bertol Fund I AB
 Org.nr. 559434-9234
Förändringar i eget kapital
Aktiekapital Fri överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital
Belopp vid årets ingång 263 525 109 981 925 140 049 156 -2 115 100 248 179 506
Balanseras i ny räkning 0 -2 115 100 2 115 100 0
Erhållna aktieägartillskott 62 997 400 62 997 400
Årets resultat -454 771 -454 771
Belopp vid årets utgång 263 525 109 981 925 200 931 456 -454 771 310 722 135
2025-12-31 2024-12-31
Villkorade aktieägartillskott uppgår till: 204 741 550 141 744 150
Resultatdisposition
Medel att disponera:
Balanserat resultat 200 931 456
Fri överkursfond 109 981 925
Årets resultat -454 771
310 458 610
Förslag till disposition:
Balanseras i ny räkning 310 458 610
310 458 610

Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande noter.
Sida 3 av 8
Bertol Fund I AB
 Org.nr. 559434-9234
RESULTATRÄKNING 2025-01-01
2025-12-31		 2024-01-01
2024-12-31
Not
Rörelsekostnader
Övriga externa kostnader -2 806 310 -2 068 294
Summa rörelsekostnader -2 806 310 -2 068 294
Rörelseresultat -2 806 310 -2 068 294
Finansiella poster
Resultat från övriga finansiella anläggningstillgångar -1 768 208 956
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2 603 626 595 789
Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar 0 392 904
Räntekostnader och liknande resultatposter -250 319 -1 244 455
Summa finansiella poster 2 351 539 -46 806
Resultat efter finansiella poster -454 771 -2 115 100
Resultat före skatt -454 771 -2 115 100
Årets resultat -454 771 -2 115 100
Sida 4 av 8
Bertol Fund I AB
 Org.nr. 559434-9234
BALANSRÄKNING 2025-12-31 2024-12-31
Not
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga fordringar 2 311 518 681 263 064 180
Summa finansiella anläggningstillgångar 311 518 681 263 064 180
Summa anläggningstillgångar 311 518 681 263 064 180
Omsättningstillgångar
Kassa och bank
Kassa och bank 813 785 624 018
Summa kassa och bank 813 785 624 018
Summa omsättningstillgångar 813 785 624 018
SUMMA TILLGÅNGAR 312 332 466 263 688 198
Sida 5 av 8
Bertol Fund I AB
 Org.nr. 559434-9234
BALANSRÄKNING 2025-12-31 2024-12-31
Not
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 263 525 263 525
Summa bundet eget kapital 263 525 263 525
Fritt eget kapital
Fri överkursfond 109 981 925 109 981 925
Balanserat resultat 200 931 456 140 049 156
Årets resultat -454 771 -2 115 100
Summa fritt eget kapital 310 458 610 247 915 981
Summa eget kapital 310 722 135 248 179 506
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit 3 693 815 14 798 931
Leverantörsskulder 2 063 0
Skulder till koncernföretag 107 477 59 977
Övriga skulder 1 249 1 249
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 805 727 648 535
Summa kortfristiga skulder 1 610 331 15 508 692
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 312 332 466 263 688 198
Sida 6 av 8
Bertol Fund I AB
 Org.nr. 559434-9234

NOTER

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper
Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd (BFNAR 2016:10) om årsredovisning i mindre företag.
Not 2 Andra långfristiga fordringar 2025-12-31 2024-12-31
Ingående anskaffningsvärden 263 064 180 171 222 004
Tillkommande fordringar 48 454 501 91 842 176
Utgående anskaffningsvärden 311 518 681 263 064 180
Ingående nedskrivningar 0 -392 904
Återförda nedskrivningar 0 392 904
Redovisat värde 311 518 681 263 064 180
Not 3 Checkräkningskredit 2025-12-31 2024-12-31
Beviljad checkräkningskredit uppgår till: 60 000 000 60 000 000
Not 4 Ställda säkerheter 2025-12-31 2024-12-31
Andra ställda säkerheter 311 518 681 263 064 180
Som säkerhet för bolagets checkräkningskredit (not 3) har bolaget ställt kapitalförsäkringen hos Futur (not 2, "andra långfristiga fordringar").
Not 5 Upplysning om moderföretag
Bolaget är delägt dotterbolag till Bertol Asset Management AB, Org. nr 559436-4886, säte Stockholm.
Sida 7 av 8
Bertol Fund I AB
 Org.nr. 559434-9234

NOTER
Not 6 Definition av nyckeltal
Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutning
Vår revisionsberättelse har lämnats den 6 april 2026.
Forvis Mazars AB
Sida 8 av 8