Styrelsen för FSG Fund II AB avger följande årsredovisning för räkenskapsåret 2024.

Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i
hela kronor (kr). Uppgifter inom parentes avser föregående år.

Förvaltningsberättelse

Information om verksamheten

FSG Fund II AB är registrerad hos Finansinspektionen som en alternativ investeringsfond i enlighet med
lagen om förvaltare av alternativa investerarfonder (2013:561). Bolagets huvudsakliga verksamhet är att
investera tidigt i bolag inom life science och tech. Bolaget registrerades under 2022 men verksamheten
startade under 2023.

Bolaget förvaltas av FSG Management AB (org.nr 559383-6652) som är registrerad hos Finansinspektionen
som en förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Företaget har sitt säte i Lund.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

Under 2024 har FSG Fund II fortsatt att utveckla sin investeringsstrategi och portfölj. Fonden har under året
genomfört ytterligare investeringar i lovande bolag inom life science och tech, vilket har bidragit till en
diversifierad portfölj. I december 2024 investerade Europeiska Investeringsfonden (EIF) i bolaget. Denna
investering anses vara en väsentlig händelse då den tillför kapital och ett strategiskt partnerskap som
förväntas påverka bolagets framtida utveckling positivt.

Hållbarhetsupplysningar

Hållbarhetsrelaterade upplysningar i enlighet med förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade
upplysningar och Taxonomiförordningen 2020/852 finns i en separat hållbarhetsrapport som upprättas av
bolaget.

Förändringar i eget kapital

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor):

disponeras så att

Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med noter.

Noter

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och
koncernredovisning (K3).

Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs. Kursvinster och kursförluster
på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas i rörelseresultatet medan kursvinster och kursförluster på
finansiella fordringar och skulder redovisas som finansiella poster.

Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år.

Intäktsredovisning

Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den
omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna
kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Finansiella instrument

Finansiella instrument värderas utifrån anskaffningsvärdet enligt reglerna i K3 Kapitel 11 (Finansiella
instrument värderade utifrån anskaffningsvärde) i Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1. Instrumentet
redovisas i balansräkningen när bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar
tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts
och bolaget har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten.
Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelserna har reglerats eller på annat sätt upphört.

Andra långfristiga värdepappersinnehav

Placeringar i värdepapper som är anskaffade med avsikt att innehas långsiktigt har redovisats till sina
anskaffningsvärden. Varje balansdag görs bedömning om eventuellt nedskrivningsbehov.

Kortfristiga fordringar

Kortfristiga fordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som förväntas bli inbetalt efter
avdrag för individuellt bedömda osäkra fordringar.

Leverantörsskulder

Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde.

Nyckeltalsdefinitioner

Balansomslutning
Företagets samlade tillgångar.

Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före bokslutsdispositioner och skatter.

Soliditet (%)
Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av
balansomslutning.

Not 2 Andra långfristiga värdepappersinnehav

Per 2024-12-31 uppgick det totala marknadsvärdet på bolagets finansiella innehav till 170 956 483 SEK

Not 3 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar

Not 4 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter

Not 5 Räntekostnader och liknande resultatposter

Not 6 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Inga väsentliga händelser har ägt rum efter räkenskapsårets slut.

Lund 2025-03-27

Vår revisionsberättelse har lämnats 2025-03-27