Styrelsen för Volatiliti Capital I AB avger följande årsredovisning för räkenskapsåret 2025.

Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp
i hela kronor (kr). Uppgifter inom parentes avser föregående år.

Förvaltningsberättelse

Information om verksamheten

Bolaget ska investera i och utveckla finansiella produkter inom trading avseende valutor, råvaror och
andra tillgångsslag samt därmed förenlig verksamhet.

Fonden har sedan den 20 februari 2024 tillstånd hos Finansinspektionen som en svensk AIF-fond.
Fonden förvaltas av GrayMatter Fund Manager AB, med organisationsnummer 559400-2193.

Företaget har sitt säte i Stockholm.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret och förväntad framtida utveckling

Förvaltat kapital (AUM) har under 2025 vuxit påtagligt och var per 2025-12-31 70,3 mkr (40,1).
Tillväxten förväntas fortsätta genom inflöden i befintliga fonder samt anslutning av flera
samarbetsfonder.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Volatiliti Capital I AB är ett Fond AB som hanterar ett flertal alternativa investeringsfonder. Bolaget
ingår i koncernen Volatiliti Group där moderbolag i koncernen är Volatiliti Group AB. Fonderna
förvaltas av GrayMatter Fund Manager AB, som är en registrerad AIF-förvaltare med en egenutvecklad
fondplattform för förvaltning av såväl Volatilitis egna fonder som externa samarbetsfonder.
Fondplattformen är unik då den kan hantera en stor mängd alternativa tillgångar och regulatoriskt korrekt
nyttja algoritmbaserade handelsstrategier och paketera dessa som fonder. Plattformen stödjer även en
bred flora av fondstrukturer, däribland fastighets-, kredit- och aktiefonder, vilket skapar förutsättningar
för fortsatt skalning.

Som för alla finansiella verksamheter finns risker kopplade till marknadsrörelser, tekniska system och
förändringar i regelverk. Fondernas strategier är utformade för att hantera volatila marknader, och tydliga
riskbegränsningar styr hur mycket kapital som kan exponeras i varje situation. Den operativa
verksamheten skyddas genom redundanta tekniska lösningar, och en etablerad compliance-struktur
säkerställer att bolaget löpande anpassar sig till gällande regler och tillsynskrav. Styrelsen följer
kontinuerligt upp bolagets riskexponering och bedömer att riskerna är väl hanterade inom ramen för den
befintliga verksamheten.

För definitioner av nyckeltal, se Redovisnings- och värderingsprinciper.

Förändringar i eget kapital

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor):

disponeras så att

Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med noter.

Noter

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning
och koncernredovisning (K3).

Intäktsredovisning

Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i
den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och
intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Nyckeltalsdefinitioner

Nettoomsättning
Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar.

Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före bokslutsdispositioner och skatter.

Soliditet (%)
Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av
balansomslutning.

Not 2 Övriga externa kostnader

Not 3 Medelantalet anställda

Not 4 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter

Från och med 2025 har bolaget ändrat presentationen av resultat från handel. Tidigare redovisades
beloppet både som övrig ränteintäkt och som övrig räntekostnad med samma belopp, se även not 5.
Dessa poster redovisas inte längre. Ändringen kommer av en avtalsändring fonden och fondförvaltaren
emellan.

Not 5 Räntekostnader och liknande resultatposter

Not 6 Övriga fordringar

Not 7 Övriga skulder

Not 8 Transaktioner med närstående

Volatiliti Capital AB har närståenderelationer med övriga bolag inom Hermelin-koncernen. Per
balansdagen finns fordringar på koncernbolag uppgående till 623 tkr (633). Skulder till koncernbolag
uppgår till 2 100 tkr (230). I balansräkningen nettoredovisas fordringar och skulder till koncernbolag.

Not 9 Uppgifter om moderföretag