Väsentliga händelser under och efter räkenskapsåret

Under räkenskapsåret har Bolaget påverkats negativt av den svaga utvecklingen i restaurangbranschen. Kraftigt ökade kostnader för råvaror, hyror och övriga driftskostnader i kombination med minskad köpkraft hos konsumenter har bidragit till en försämrad marknadssituation, vilken förstärktes under det andra halvåret 2024 och fortsatt under 2025.

Mot bakgrund av den försämrade finansiella utvecklingen ansökte Bolaget om företagsrekonstruktion i oktober 2024. Ansökan beviljades kort därefter. Rekonstruktionsperioden förlängdes vid flera tillfällen under 2025 med tre månader i taget.

Under rekonstruktionsprocessen har Bolaget arbetat aktivt med att stärka sin position genom menyutveckling, påbörjat utbildning av personalen m.m. Parallellt har flertalet avtal och samarbeten omförhandlats givet vår nuvarande storlek och behov.

Rekonstruktionsplanen upprättades och presenterades i tingsrätten i augusti 2025. Planen fastställdes av tingsrätten och därefter av hovrätten efter överklagande. Högsta domstolen beslutade i mars 2026 att inte meddela prövningstillstånd, varvid rekonstruktionsplanen vann laga kraft.

Rekonstruktionsplanen innebar bland annat skuldnedskrivningar genom offentliga ackord samt justerade betalningsvillkor och reviderade finansieringsvillkor, vilket sammantaget väsentligen stärker Bolagets finansiella ställning.

De initiala ackordsbetalningarna enligt den fastställda rekonstruktionsplanen har betalats under april 2026.

Bolagets aktier är pantsatta av moderbolaget. Därtill har bolaget gått i borgen för åtagandena gentemot de säkerställda parterna (Obligationsinnehavarna) såsom för egen skuld.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Bolagets verksamhet är förenad med risker och osäkerhetsfaktorer hänförliga till bland annat:

- genomförandet av fastställda rekonstruktionsplaner,

- fortsatt tillgång till finansiering och likviditet,

- utvecklingen av konsumentefterfrågan,

- kostnadsutveckling för råvaror, hyror och övriga insatsfaktorer,

- Bolagets förmåga att nå uppsatta försäljningsmål.

Framtida utveckling och going concern/fortsatt drift

Bolaget fortsätter arbetet med att stabilisera verksamheten genom genomförda och planerade åtgärder för att förbättra lönsamhet och kassaflöde.

Styrelsen bedömer att de åtgärder som vidtagits inom ramen för rekonstruktionen, tillsammans med reviderade finansieringsvillkor kopplat till moderbolaget, ger förbättrade förutsättningar för fortsatt verksamhet.

Bolagets framtida utveckling är dock beroende av att dessa åtgärder får avsedd effekt samt att marknadsförutsättningarna stabiliseras. Det finns fortsatt osäkerhet kopplad till försäljningsutveckling och kostnadsnivåer. Bolaget är beroende av ytterligare kapitaltillskott om dessa mål inte uppnås.

Styrelsen har vid upprättandet av årsredovisningen gjort en bedömning av Bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Mot bakgrund av den genomförda rekonstruktionen, vidtagna åtgärder, nödvändiga investeringar samt tillgänglig finansiering bedömer styrelsen att förutsättningar för fortsatt drift föreligger.

Kapitalbrist och kontrollbalansräkningar

Som en följd av omständigheter kopplade till rekonstruktionen upprättade styrelsen i december 2024 en kontrollbalansräkning enligt 25 kap. aktiebolagslagen. Kontrollbalansräkningen visade att Bolagets egna kapital understeg hälften av det registrerade aktiekapitalet.

Styrelsen kallade därefter till en första kontrollstämma vilken hölls den 13 januari 2025, där det konstaterades att Bolaget hade kapitalbrist. Stämman beslutade att verksamheten skulle drivas vidare och att en andra kontrollstämma skulle hållas inom föreskriven tid.

Mot bakgrund av att rekonstruktionsprocessen förlängts genom överklaganden i flera instanser upprättade Bolaget en ny kontrollbalansräkning samt kallade till en andra kontrollstämma, som senarelades på grund av den pågående rekonstruktionen, i enlighet med aktiebolagslagens regler.

Styrelsen har upprättat kontrollbalansräkning per 31 december 2025. Baserat på denna bedömer styrelsen att Bolagets egna kapital har återställts. Kontrollstämma hölls den 27 mars 2026 och där det konstaterades att det egna kapitalet var återställt och det beslutades om att Bolaget ska fortsätta verksamheten.