Styrelsen för MODB Pubfast AB avger följande årsredovisning för räkenskapsåret 2025.

Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp
i tusentals kronor (Tkr). Uppgifter inom parentes avser föregående år.

Förvaltningsberättelse

Allmänt om verksamheten

Bolaget ska direkt eller genom dotterbolag bolag äga och förvalta fastigheter och bedriva därmed
förenlig verksamhet.

Bolaget har sitt säte i Stockholm.

Ägarförhållanden

Bolaget är ett helägt dotterbolag till Mofast Invest II , org.nr 559239-4448.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

Under året har bolaget sålt sitt innehav som kommanditdelägare i MODB Särnabyn Kommanditbolag,
org. nr. 969676-4522.

Väsentliga risker och osäkerheter i verksamheten

Fastighetsmarknaden påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer såsom den generella
ekonomiska trenden, regional ekonomisk utveckling, inflation, och ränteutvecklingen. Ekonomins
generella utveckling är en central styrparameter för utbud och efterfrågan, och har således stor inverkan
på vakansgrad och hyresnivåer. Förändringar av ränteläget och inflationen styr avkastningskravet och
följaktligen marknadsvärdet av fastigheten. Då fastigheten och verksamheten till stor del är finansierad
med lån från kreditinstitutioner, med undantag för eget kapital, utgör räntekostnader en betydande del av
de totala kostnaderna vilket medför en hög exponering mot ränterisk på grund av förändringar av
ränteläget. Utöver beskrivna makroekonomiska risker bär även bolaget en motpartisk gentemot sina
hyresgäster då dessa i situationer, exempelvis under särskilda finansiella omständigheter, inte kan
fullfölja sina finansiella åtaganden.

Miljöpåverkan

Bolagets och koncernens övergripande miljömål är att minska fastighetens miljöbelastning genom att
minska energiförbrukningen och i mest möjliga mån nyttja miljöanpassad och förnybar energi. I de fall
då hyresgästerna står för sin egen energiförbrukning arbetar bolaget aktivt för att hitta lämpliga
energibesparingsåtgärder.

För definitioner av nyckeltal, se Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper.

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor):

disponeras så att

Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med noter.

Villkorlig återbetalningsskyldighet för aktieägartillskott uppgick till 1 300 tkr (1 300 tkr) per 2025-12-31.

Noter

Tkr

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska
personer. Bolaget tillämpar frivilligt RFR 2 i enlighet med reglerna i BFNAR 2012:3 då bolaget är ett
dotterbolag till Mofast AB (Publ), 5591246052, som tillämpar IFRS i dess koncernredovisning.

Koncernförhållanden
Bolaget upprättar inte koncernredovisning. Närmaste överordnade bolag som upprättar
koncernredovisning är Mofast AB (Publ), 559124-6052.

Intäktsredovisning
Intäkter redovisas då det är troligt att ekonomiska fördelar kommer bolaget tillgodo och att intäkterna
kan fastställas på ett tillförlitligt sätt.

Rörelsekostnader
Driftskostnader
Utgörs av kostnader avseende drift, skötsel, uthyrning, fastighetsskatt, och underhåll av
fastighetsinnehavet.

Övriga externa kostnader
Övriga externa kostnader utgörs av kostnader för gemensamma funktioner.

Finansiella intäkter och finansiella kostnader

Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankmedel och fordringar samt
räntekostnader på lån och skulder. Ränteintäkter och räntekostnader redovisas enligt
effektivräntemetoden.

Skatter

Räkenskapsårets skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt.

Aktuell inkomstskatt
Aktuell skatt avser inkomstskatt för innevarande räkenskapsår samt den del av tidigare räkenskapsårs
inkomstskatt som ännu inte redovisats. Aktuell skatt beräknas utifrån den skattesats som gäller per
balansdagen.

Uppskjuten inkomstskatt
Uppskjuten skatt redovisas på balansdagen i enlighet med balansräkningsmetoden för temporära
skillnader mellan tillgångarnas och skuldernas skattemässiga och redovisningsmässiga värden. De
skattesatser och skattelagar som tillämpas för att beräkna beloppet är de som är antagna eller aviserade på
balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och
underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att komma utnyttjas.

Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella
skattefordringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför
sig till skatt debiterade av samma skattemyndighet där det finns en avsikt att reglera saldona genom
nettobetalningar.

Lånekostnader
Låneutgifter utgörs av ränta och andra kostnader som uppstår när ett företag lånar pengar. Låneutgifter
som är hänförliga till finansiering av en tillgång, som tar en betydande tid i anspråk att färdigställa,
aktiveras som en del av tillgångens anskaffningsvärde. Övriga låneutgifter redovisas som en kostnad i
den period de uppkommer.

Förvaltningsfastigheter
Förvaltningsfastigheter består av fastigheter, mark och/eller byggnader, som innehas i syfte att erhålla
hyresinkomster eller värdestegring eller en kombination av dessa.

Förvaltningsfastigheter redovisas vid förvärvet till anskaffningsvärde, inkluderat direkt hänförbara
transaktionskostnader. Tillkommande utgifter läggs till det redovisade värdet för fastigheten om det är
sannolikt att den ekonomiska nyttan som är förknippad med fastigheten förbättras i förhållande till den
nivå som gällde då den ursprungligen anskaffades. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som
kostnad i den period de uppkommer. Efter anskaffningstillfället redovisas förvaltningsfastigheten till
anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuell nedskrivning samt med
tillägg för eventuell uppskrivning. Utgifter för reparationer och löpande underhåll kostnadsförs i den
period de uppkommer.

Avskrivning beräknas enligt följande:

Nedskrivning
Tillgångar som löpande skrivs av skall nedskrivningstestas närhelst händelser eller förändringar i
förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs
med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde.
Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och
dess nyttjandevärde.

Finansiella instrument

En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt
instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rättigheterna
i avtalet realiseras, förfaller, eller bolaget på annat sätt förlorar kontrollen över dem. Finansiella skulder
tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalen fullgörs eller på annat sätt bortfaller.

Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar bland tillgångarna likvida medel,
övriga fordringar samt bland skulderna leverantörsskulder och övriga skulder.

Finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av
effektivräntemetoden.

En finansiell tillgång eller en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen
endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna
med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulder.

Fordringar
Fordringar med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen redovisas som anläggningstillgångar,
övriga som omsättningstillgångar. Fordringar upptas till det belopp som efter individuell prövning
beräknas bli betalt. Hyresfordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som förväntas bli
inbetalt eller avdrag för individuellt bedömda osäkra fordringar.

Likvida medel
Likvida medel omfattar kassa, banktillgodohavanden, samt kortfristiga placeringar med en ursprunglig
förfallodag på tre månader eller tidigare.

Avsättningar
Avsättningar redovisas när det finns åtaganden och det är troligt att ett utflöde av resurser krävs och en
tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.

Skulder
Skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde, med tillämpning av effektivräntemetoden.

Redovisning av koncernbidrag
Koncernbidrag redovisas enligt alternativregeln som bokslutsdispositioner.

Nyckeltalsdefinitioner

Nettoomsättning
Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar.

Rörelseresultat
Resultat innan finansiella intäkter och kostnader.

Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före bokslutsdispositioner och skatter.

Balansomslutning
Företagets samlade tillgångar.

Soliditet (%)
Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av
balansomslutning.

Not 2 Finansiell riskhantering

Fastigheter utgör tillgångar som kräver långfristig finansiering fördelat mellan eget kapital och skulder.
Bolaget är därmed beroende av extern finansiering, och är därför exponerat för finansieringsrisk. Med
finansieringsrisk avses risken att finansieringen av bolagets kapitalbehov samt refinansieringen av
utestående lån försvåras eller fördyras. Den externa finansieringen utgörs av räntebärande skulder, vilket
medför att Bolaget också är exponerat för ränterisk. Med ränterisk avses risken att kostnader och resultat
kan förändras i takt med att räntan förändras på upptagna lån.

Räntekostnaderna är en stor kostnadspost i bolaget. Förändringar i räntenivåer får därmed stor inverkan
på såväl kassaflöde som resultat och nyckeltal. I vilken omfattning och hur snabbt en ränteförändring får
genomslag i resultatet beror på vald räntebindningstid för lånen.

Om bolaget inte kan erhålla ny finansiering eller refinansiera befintliga lån vid utgående av tidsbundna
lån, eller endast kan erhålla sådan finansiering på oförmånliga villkor, eller endast låna mindre belopp än
nödvändigt på grund av fallande fastighetsvärden, kan det bland annat medföra ökade kostnader,
likviditetsbrist och minskade intäkter.

Not 3 Nettoomsättning

Bolaget har ingått operationella hyresavtal med hyresgäster. De kommersiella leasingkontrakten löper
oftast på 3 - 5 år. I periodens resultat ingår avgifter avseende hyra med tillägg för exempelvis värme,
fastighetsskatt samt el. Minsta framtida hyresintäkter avseende icke uppsägningsbara operationella
hyresavtal per den 31 december är enligt följande:

Not 4 Hyresintäkter

Not 5 Driftkostnader

Not 6 Arvode till revisorer

Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens
förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller
annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga
arbetsuppgifter.

Not 7 Ränteintäker

Not 8 Räntekostnader och liknande resultatposter

Not 9 Skatt på årets resultat

Not 10 Byggnader och mark

Verkligt värde Samtliga fastigheter klassificeras som förvaltningsfastigheter och innehas i syfte att
generera hyresintäkter, värdeökning eller en kombination av dessa. Det verkliga värdet för fastigheterna
uppgår till 29 000 tkr och baseras på extern värdering av Newsec Sweden. Fastigheterna är värderade
under juni 2025. Det verkliga värdet baseras på externa värderingar framtagna av utomstående oberoende
värderingsinstitut med auktoriserade fastighetsvärderare. Verkliga värden baseras på marknadsvärden,
vilket är det bedömda belopp som skulle erhållas i en transaktion vid värdetidpunkten mellan kunniga
parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs enligt
sedvanlig process där båda parter förutsätts ha agerat insiktsfullt, klokt och utan tvång. Värderingarna har
baserats på analys av framtida kassaflöden för respektive fastighet där hänsyn tagits till gällande
hyreskontraktsvillkor, marknadsläge, hyresnivåer, drift-, underhålls- och
förvaltningsadministrationskostnader samt behov av investeringar. Direktavkastningskrav har bedömts
utifrån transaktioner utförda på fastighetsmarknaden. Bedömda hyresinbetalningar samt drifts- och
underhållsutbetalningar har härletts från befintliga hyresintäkter, drifts- och underhållskostnader.
Kassaflödet marknadsanpassas genom att beakta eventuella förändringar i uthyrningsgrad och
uthyrningsnivåer såväl som drift- och underhållsutbetalningar. Marknadsvärdebedömningar av
fastigheter innehåller alltid ett visst mått av osäkerhet i antaganden och beräkningar.

Not 11 Inventarier, verktyg och installationer

Not 12 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar

Not 13 Andelar i koncernföretag

Bolagets innehav av andelar i koncernbolag
Bolagets namn Kapitalandel Röstandel
MODB PUBFAST Komplementär 100% 100%

Org.nr Säte
MODB PUBFAST Komplementär 559239-4513 Stockholm

Not 14 Fordringar hos koncernföretag

Not 15 Uppskjuten skattefordran

Uppskjutna skatter har beräknats med skattesatsen 20,6 procent. Underskottsavdrag är inte
tidsbegränsade utan rullas vidare till nästkommande år och nyttjas genom att kvittas mot skattemässiga
vinster.

Bolagets skattemässiga underskottsavdrag uppgår till 0 kr.

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader
mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar.

Not 16 Kundfordringar

Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Not 20 Ställda säkerheter

Stockholm

Den dag som framgår av min elektroniska underskrift

Vår revisionsberättelse har lämnats 2026-04-21