Styrelsen för Hedda Credit Fund I AB avger följande årsredovisning för räkenskapsåret 2023.

Förvaltningsberättelse

Information om verksamheten

Bolaget ska förvalta fast och lös egendom och därmed förenlig verksamhet.

Bolaget står under Finansinspektionens tillsyn och har sitt säte i Stockholm.

Företaget har sitt säte i Stockholm.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

De finansiella marknaderna var fortsatt volatila under 2023. Året startade med oro för recession och med
turbulens inom banksektorn som en följd av de vitt omskrivna kollapserna av tre regionala banker i USA
- vilket kulminerade med UBS uppköp av Credit Suisse i mars 2023.

Oron mattades av något under sommaren, men kom tillbaka med förnyad styrka under hösten.
Sentimentet på marknaden förbättrades återigen under det fjärde kvartalet drivet av fallande inflation,
duvaktiga toner från US Federal Reserve, och stark makroekonomisk statistik. Det fjärde kvartalet såg en
stark återhämtning på såväl aktiemarknaderna som på obligationsmarknaderna.

Inom det segment på räntemarknaden som Hedda Credit Fund I AB adresserar, högavkastande lån och
obligationer, uppgick avkastningen till +11.7% för S&P Global High Yield Index, medan Eurekahedge
Fixed Income Index steg +8.6% för helåret 2023.

Hedda Credit Fund I AB går mot slutet av sin livslängd och fortsätter att returnera kapital till investerare.

Strategiska, ekonomiska och finansiella risker

För att hantera riskerna på valutamarknaden säkras ständigt 80-100% av tillgångarna som är i utländsk
valuta. Investeringar görs enbart i västvalutor.

Hedda Credit Fund I AB:s policy är att enbart arbeta med måttlig belåning där soliditeten ska överstiga
70%. Historiskt har skuldsättningen understigit 10%.

Portföljen består till minst 20% av likvida tillgångar och tillgångar som handlas på de internationella
obligationsmarknaderna. Därmed är likviditetsrisken i verksamheten låg.

Förändringar i eget kapital

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor):

disponeras så att

Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med noter.

Noter

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning
och koncernredovisning (K3).

Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs. Kursvinster och
kursförluster på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas i rörelseresultatet medan kursvinster och
kursförluster på finansiella fordringar och skulder redovisas som finansiella poster.

Finansiella instrument

Finansiella tillgångar och skulder redovisas till verkligt värde med tillämpning av reglerna i 4 kap.
14a-14e§§ årsredovisningslagen. Bolaget klassificerar sina finansiella instrument utifrån för vilket syfte
instrumentet förvärvats. Under räkenskapsåret har funnits finansiella instrument som tillhör följande
klasser:

Finansiella tillgångar och skulder som innehas för handel

Finansiella tillgångar och skulder som innehas för handel värderas till verkligt värde. I de undantagsfall
då verkligt värde inte kan fastställas sker värdering till anskaffningsvärde med beaktande av eventuellt
nedskrivningsbehov.

Lånefordringar och kundfordringar

Lånefordringar och kundfordringar har fastställda betalningar och innehas utan handelssyfte. De ingår i
omsättningstillgångar med undantag för de poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen,
vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Värdering efter anskaffningstidpunkten sker till upplupet
anskaffningsvärde minskat med eventuell reservering för värdeminskning.

En nedskrivning av kundfordringar och lånefordringar redovisas i resultaträkningen som en övrig extern
kostnad.

Låneskulder och leverantörsskulder

Låneskulder och leverantörsskulder redovisas efter anskaffningstidpunkten till upplupet
anskaffningsvärde. Leverantörsskulder och övriga finansiella skulder vilka förväntas bli reglerade inom
12 månader redovisas till nominellt belopp.

Derivatinstrument

Bolaget innehar derivatinstrument för säkring av valuta men där säkringsredovisning inte tillämpas.
Derivatinstrument värderas till verkligt värde. Värdeförändringar redovisas i resultaträkningen inom
finansnettot.

Köp och försäljningar av finansiella instrument redovisas på affärsdagen, d v s den dag då bindande avtal
ingås. Samtliga finansiella instrument vilka inte värderas till verkligt värde, värderas inledningsvis till
anskaffningskostnad plus transaktionskostnader.

Beräkning av verkligt värde finansiella instrument

Vid fastställande av verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder används officiella
marknadsnoteringar på bokslutsdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna
metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden till noterad marknadsränta för respektive löptid.

Upplupet anskaffningsvärde

Upplupet anskaffningsvärde beräknas med hjälp av effektivräntemetoden, vilket innebär att eventuella
över- eller underkurser samt direkt hänförliga kostnader eller intäkter periodiseras över kontraktets löptid
med hjälp av den beräknade effektivräntan. Effektivräntan är den ränta som ger instrumentets
anskaffningsvärde som resultat vid nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden.

Nyckeltalsdefinitioner

Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, men före extraordinära intäkter och kostnader.

Balansomslutning
Företagets samlade tillgångar.

Soliditet (%)
Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av
balansomslutning.

Not 2 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar

Not 3 Andra långfristiga värdepappersinnehav

Not 4 Uppskjuten skattefordran

Not 5 Andra långfristiga fordringar

Not 6 Uppskjuten skatteskuld

Stockholm 2024-05-29

Vår revisionsberättelse har lämnats 2024-05-30