Styrelsen för PaperTale Technologies AB avger följande årsredovisning för räkenskapsåret
2023.

Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Om inte annat särskilt anges, redovisas
alla belopp i tusentals kronor (Tkr). Uppgifter inom parentes avser föregående år.

Förvaltningsberättelse

Information om verksamheten

PaperTale Technologies AB har utvecklat en multifunktionell plattform som integrerar
konsumenter, varumärken, producenter, arbetstagare, supply chain-medlemmar,
organisationer och myndigheter. Denna plattform fungerar som en grund för infrastrukturen till
det som kallas ”Digital Product Passport” (”DPP”), vilket EU alltmer framhåller inför kommande
lagstiftning och riktlinjer.

PaperTales mål är att alla aktörer inom en produkts livscykel ska ha incitament att fatta
välgrundade beslut baserade på "allas bästa". Trots många talar om hållbarhet, saknas
incitament i dagens affärs-modeller. PaperTale strävar efter att förändra detta genom att ge en
tydlig bild av produktens ursprung och miljöpåverkan. Plattformen gör det möjligt för
konsumenter att fatta informerade beslut baserade på verifierad data, samtidigt som aktörer
som använder rätt metoder får rätt ersättning. All produktdata registreras och hanteras som en
”digital tvilling” i linje med kommande lagstiftning kring DPP. PaperTale har blivit internationellt
uppmärksammade för utvecklingen av denna nya infrastruktur.

Teknologin har lanserats i en ”beta-version” och kommer att utvecklas och uppdateras
kontinuerligt, med officiell lansering planerad under 2024. Plattformen ger varumärken och
producenter möjlighet att på ett trovärdigt sätt visa sina hållbarhetsinvesteringar. Den
underlättar även spårbarhet och rapportering i leveranskedjan samt möjliggör efterlevnad av
kommande lagstiftning och föreskrifter inom hållbarhet och etik, både lokalt i Sverige och
centralt inom EU eller globalt. Plattformen inkluderar även en konsumentapplikation som låter
slutkonsumenter verifiera hållbarhetsanspråk och få detaljerad information om produktens hela
tillverkningsprocess, från bomullsfältet till leverans.

Företaget har sitt säte i Malmö.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

Inga förändringar i aktiekapitalet eller andra bolagstekniska ändringar har skett under året.

Bolaget mötte betydande likviditetssvårigheter, särskilt i slutet av räkenskapsåret, vilket tydligt
speglar de utmaningar många aktörer upplever på kapitalmarknaden. Vid årets utgång fanns
ett tydligt behov av likviditets- och/eller kapitaltillskott för att fortsätta driva och utveckla
verksamheten. För att möta behovet kommer bolaget söka extern finansiering genom lån
och/eller nyemission. Bolagets förmåga att attrahera kapital är avgörande för dess fortsatta
drift, och det föreligger därmed en osäkerhetsfaktor kring bolagets fortsatta verksamhet. Efter
räkenskapsårets utgång har bolaget dock erhållit ett lån om 4 miljoner kronor från ALMI, samt
att moderbolaget, PaperTale AB (publ) genomfört en företrädesemission. Inför hösten 2024
planeras ytterligare kapitalanskaffning eller söka genomföra en strukturaffär med en strategisk
industripartner för att vidareutveckla PaperTale tillsammans med befintliga ägare och team.

Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Moderbolaget beslutade under våren att genomföra en företrädesemission, vilken möjliggjorde
den medfinansiering som krävdes för att det till bolaget beviljade lånet om 4 miljoner kronor
från ALMI skulle utbetalas.

ALMI har beviljat, och utbetalt till, bolaget ett lån om totalt 4 miljoner kronor under våren.

Bolagets ansökan om EU-finansiering omfattande totalt 8.5 miljoner euro lämnades in i mars
2024. I maj erhölls beskedet att bolaget inte är ett av de cirka 2-3 % av de i processen
kvarvarande projekten som erhållit sökt finansiering.

Bolaget för diskussioner med olika aktörer avseende potentiella samarbeten kring försäljning
och distribution. Under nästa räkenskapsår förväntas avtal ingås med någon intresserad part.

Förväntad framtida utveckling samt väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

I prognosen för 2024 bedöms ytterligare behov av likviditetstillskott eller kapitaltillskott för den
fortsatta utvecklingen av verksamheten. För att möta behovet kommer bolaget söka extern
finansiering såväl genom lån, som nyemission (eller en kombination). Bolagets förmåga att
attrahera kapital är avgörande för dess fortsatta drift, och det föreligger därmed en
osäkerhetsfaktor kring bolagets fortsatta verksamhet. Trots att bolaget vid avläggandet av
denna rapport delvis genomfört sådan kapitalanskaffning som förväntats behövas, bedöms
ytterligare kapitalbehov föreligga under 2024. Det kan därför inte uteslutas att det kan komma
att finnas en väsentlig osäkerhetsfaktor när det gäller händelser eller förhållanden som kan
medföra betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta sin verksamhet.

Ägarförhållanden

Bolaget är ett helägt dotterbolag till Papertale AB (publ) org.nr 559044-9848.

Under 2023 vidareutvecklades produkten/erbjudandet och bedrev ingen försäljning.

Förändringar i eget kapital (Tkr)

Villkorade, ännu ej återbetalda, aktieägartillskott uppgår per balansdagen till 3 000 000 (0).

Förslag till behandling av ansamlad förlust

Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten (kronor):

behandlas så att

Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning
med noter.

Noter

Tkr

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1
Årsredovisning och koncernredovisning (K3).

Intäktsredovisning

Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och
redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att
tillgodogöras bolaget och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Immateriella tillgångar

Företaget redovisar internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar enligt
aktiveringsmodellen. Det innebär att samtliga utgifter som avser framtagandet av en internt
upparbetad immateriell anläggningstillgång aktiveras och skrivs av under tillgångens
beräknade nyttjandeperiod, under förutsättningarna att kriterierna i BFNAR 2012:1 är uppfyllda.

Anläggningstillgångar

Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med
ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar.

Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt
restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas:

Immateriella anläggningstillgångar

Avskrivning påbörjas när tillgången tas i bruk.

Inkomstskatter

Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen,
utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande
skatteeffekter redovisas i eget kapital.

Aktuell skatt

Aktuell skatt avser inkomstskatt för innevarande räkenskapsår samt den del av tidigare
räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte redovisats. Aktuell skatt beräknas utifrån den
skattesats som gäller per balansdagen.

Uppskjuten skatt

Uppskjuten skatt är inkomstskatt som avser framtida räkenskapsår till följd av tidigare
händelser. Redovisning sker enligt balansräkningsmetoden. Enligt denna metod redovisas
uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar på temporära skillnader som uppstår
mellan bokförda respektive skattemässiga värden för tillgångar och skulder samt för övriga
skattemässiga avdrag eller underskott.

Uppskjutna skattefordringar nettoredovisas mot uppskjutna skatteskulder endast om de kan
betalas med ett nettobelopp. Uppskjuten skatt beräknas utifrån gällande skattesats på
balansdagen. Effekter av förändringar i gällande skattesatser resultatförs i den period
förändringen lagstadgats. Uppskjuten skattefordran redovisas som finansiell
anläggningstillgång och uppskjuten skatteskuld som avsättning.

Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga
avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida
skattemässiga överskott.

På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna
skatteskulden som är hänförlig till obeskattade reserver.

Ersättningar till anställda

Ersättningar till anställda avser alla former av ersättningar som företaget lämnar till de
anställda. Kortfristiga ersättningar utgörs av bland annat löner, betald semester, betald
frånvaro, bonus och ersättning efter avslutad anställning (pension). Kortfristiga ersättningar
redovisas som kostnad och en skuld då det finns en legal eller informell förpliktelse att betala ut
en ersättning till följd av en tidigare händelse och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan
göras.

Nyckeltalsdefinitioner

Nettoomsättning
Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar.

Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före bokslutsdispositioner och skatter.

Soliditet (%)
Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i
procent av balansomslutning.

Not Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Moderbolaget beslutade under våren att genomföra en företrädesemission, vilken möjliggjorde
den medfinansiering som krävdes för att det till bolaget beviljade lånet om 4 miljoner kronor
från ALMI skulle utbetalas. ALMI har beviljat, och utbetalt till, bolaget ett lån om totalt 4 miljoner
kronor under våren.

Not 2 Medelantalet anställda

Not 3 Resultat från andelar i koncernföretag

Not 4 Räntekostnader och liknande resultatposter

Not 5 Bokslutsdispositioner

Not 6 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten

Not 7 Andelar i koncernföretag

Not 8 Långfristiga skulder till koncernföretag

Ingen del förfaller till betalning mer än 5 år från balansdagen

Malmö 2024-06-29

Revisorspåteckning

Min revisionsberättelse har lämnats 2024-06-29