Styrelsen och verkställande direktören för Arc Mining AB (publ) avger följande årsredovisning för
räkenskapsåret 2023.

Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp
i hela kronor (kr). Uppgifter inom parentes avser föregående år.

Förvaltningsberättelse

Information om verksamheten

Arc Mining AB (publ) är ett gruvbolag med fokus på guld, silver och jordartsmetaller.

Bolagets affärsidé är att förvärva gruvtillgångar och utveckla och utvinna mineralfyndigheter med
primärt fokus guld och jordartsmetaller. Bolaget strävar efter lönsamhet, säker och miljömässigt hållbar
produktion primärt i Sverige.

Vi strävar efter att långsiktigt bygga upp en bred portfölj av gruvtillgångar med tillväxtmöjligheter
genom att förvärva tillgångar med primärt den egna aktien som betalning. Målet är att bygga upp ett
större gruvbolag med en bred portfölj av gruvtillgångar.

Bolaget har sitt säte i Göteborg.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

Bolaget har under räkenskapsåret fått avslag från Bergstaten gällande överlåtelse av Gladhammar K Nr
1. Beslutet överklagades till behörig myndighet och bolaget beslutade att den försälja aktierna i
dotterbolaget Arc Gladhammar K AB. Samtliga aktier avyttrades till Archelon Natural Resources AB
den 20 november 2023. Köpeskilling erlades med ett NSR (net smelter return) avtal motsvarande 2.25%.

Bolaget har samtidigt påbörjat förberedelser att förvärva ny verksamhet. I ett led så har bolaget börjat
stänga aktuella undersökningstillstånd som kan ses som en belastning.

Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Bolaget har påbörjat förhandling att förvärva två gruvtillgångar, varav en redan är i drift.

Framtida utveckling

Bolagets verksamhet skall fortsätta utvecklas med avsikt att dels genom att förvärva ytterligare
gruvtillgångar och del att utveckla befintliga tillgångar, bygga värden och påvisa kommersiella
råvarubaserade tillgångar.

Bolaget för kontinuerligt diskussioner parallellt med den befintliga verksamheten med potentiella
partners.

Den marknadsutveckling som det senaste året skett på råvarumarknaden tillsammans med utvecklingen
av bolagets befintliga tillgångar har visat och förväntas fortsatt skapa god värdetillväxt för bolaget och
aktieägarna.

Bolaget har för avsikt att under 2024 förvärva nya gruvtillgångar för att fortsätta sin verksamhet.

Miljöpåverkan

Arc Minings verksamhet faller under ett flertal lagar och förordningar. Bland dessa kan nämnas
Minerallagen (1991:45), som reglerar undersökning och bearbetning av fyndigheter på egen och eller
annans mark av i lagen särskilt angivna mineraliska ämnen, definierat som “koncessionsmineral”.

Utöver minerallagen regleras verksamheten av Mineralförordningen (1992:285), Plan- och bygglagen
(1987:10) och Miljöbalken (1998:808).

Bolaget kan komma att bedriva tillståndspliktig verksamhet enligt Miljöbalken avseende vissa
undersökningsarbeten.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Arc Minings verksamhet är liksom allt företagande förenad med risk. Riskerna kan generellt delas in i
operationella risker relaterade till affärsverksamheten och risker relaterade till finansverksamheten.
Verksamheten måste dessutom utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som
prospekteringsbolag ofta ställs inför.

De två största riskerna är enligt styrelsens bedömning finansieringsbehov och tillgång till kapital samt
prospekteringsrisk. Prospekteringsbranschen är kapitalkrävande och innebär att ytterligare finansiering
kan komma att krävas för en gynnsam utveckling av bolaget. Styrelsen och ledningen bedömer att
likviditeten är tillräcklig för nästkommande 12 månader räknat från balansdagen. Framtida
finansieringsbehov kan dock inte uteslutas och styrelsen arbetar kontinuerligt med att utvärdera olika
alternativ till fortsatt finansiering.

Verksamhetsrisker

Prospektering

Riskerna i ett bolag som Arc Mining, där mineralprospektering är en viktig del i verksamheten, är främst
kopplade till utfallet av själva prospekteringen. Trots att insamlade data fortlöpande analyseras och
utvärderas noggrant, finns alltid risken att positiva resultat uteblir. Malmprospektering är till sin natur en
högriskverksamhet, där endast ett fåtal undersökta områden leder till utbyggnad av producerande gruvor
och innebär därför en betydande ekonomisk risk.

Även om noggranna genomlysningar och bedömningar görs av definierade fyndigheter kan inte bolaget
garantera att kommersiella halter föreligger eller att andra hinder uppkommer. Det gäller också där
indikationer på förekomster av olika metaller finns, men där den kommersiella potentialen ännu inte gått
att fastställa.

Även tillståndsfrågor avseende undersökning samt erhållandet av nödvändiga tillstånd och rättigheter kan
innebära en risk.

Miljö

Verksamheten måste ta största hänsyn till miljöpåverkan. Detta innebär att vissa fyndigheter eventuellt,
helt eller delvis, inte kan exploateras. En tänkbar konsekvens blir att möjligheten att avyttra dessa
minskar.

Personal

Arc Mining är beroende av både intern och extern kvalificerad kompetens. Bolagets organisation är för
närvarande begränsad. Förmågan att behålla fast eller inhyrd personal liksom möjligheten att rekrytera ny
sådan är avgörande för den framtida utvecklingen. Styrelsen och ledningen utvärderar fortlöpande
alternativa lösningar för att driva verksamheten optimalt.

Konkurrenter

Prospekteringsbolag kan i vissa fall konkurrera om samma objekt eller område. Områden runt befintliga
malmfält och gruvor är oftast hårdast konkurrensutsatta. Om Arc Mining på grund av konkurrens inte
lyckas finna nya fyndigheter eller mineraliseringar kan detta få negativ inverkan på bolagets position på
prospekteringsmarknaden.

Laga krav

Gruvverksamhet regleras av lagar och förordningar och är noggrant kontrollerad av olika myndigheter.
En särskilt långtgående reglering av verksamheten finns inom miljöområdet. Tillstånd krävs för en stor
del av verksamheten. Myndigheter, organisationer, mark- och sakägare kan därigenom försena eller
stoppa ett projekt genom lång handläggningstid, överklaganden eller att inte bevilja ansökningar om
undersökningstillstånd. Även lagändringar kan vara till nackdel för verksamheten. Styrelsen ser en risk i
en olyckad överklagan av Bergmästerens beslut gällande koncessionen Gladhammar K nr 1 vilket skulle
påverka bolaget negativt.

Finansiella risker

Likviditet

Likviditetsrisk innebär att betalningsförpliktelser inte kan uppfyllas som en följd av otillräcklig likviditet.

Råvarupriser

En prisnedgång på metaller kan i olika grad påverka värdet på mineraltillgången och potentiella reserver.
Bas- och ädelmetaller är globala råvaror. Världsmarknadspriset på dessa uppvisar historiskt stora
fluktuationer.

Prisutvecklingen på metallmarknaden påverkas av många faktorer utanför bolagets kontroll, bland annat
utbud och efterfrågan, växelkurser, inflation, förändringar i den globala ekonomin samt politiska
faktorer. Fallande eller låga metallpriser kan få negativ påverkan på värdet av Arc Minings olika projekt.

Konjuktursutveckling

Externa faktorer såsom tillgång och efterfrågan och låg- och högkonjunkturer kan ha inverkan på
rörelsekostnader, världsmarknadspriser på metaller och aktievärdering. Framtida intäkter och
aktievärdering kan bli påverkade av dessa faktorer, vilka står utom bolagets kontroll.

Ägarförhållanden per 2023-12-31.

Ägarförhållandet av bolagets utestående aktier per den 2023-12-31:

Totalt finns det 36 876 901 aktier av samma aktieslag i bolaget per 2023-12-31.

Förändringar i eget kapital

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor):

disponeras så att

Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning samt
kassaflödesanalys med noter.

Noter

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning
och koncernredovisning (K3).

Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år.

Fordringar

Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta.

Övriga tillgångar, avsättningar och skulder

Övriga tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges
nedan.

Immateriella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade
avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Tillgångarna skrivs av linjärt över tillgångarnas bedömda
nyttjandeperiod. Nyttjandeperioden omprövas per varje balansdag. Pågående projekt skrivs inte av utan
nedskrivningsprövas årligen.

Aktivering av internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar

Samtliga utgifter som uppkommer under forskningsfasen kostnadsförs när de uppkommer. Samtliga
utgifter som uppkommer under utvecklingsfasen aktiveras när följande förutsättningar är uppfyllda;
företagets avsikt är att färdigställa den immateriella tillgången samt att använda eller sälja den och
företaget har förutsättningar att använda eller sälja tillgången, det är tekniskt möjligt för företaget att
färdigställa den immateriella tillgången så att den kan användas eller säljas och det finns adekvata
tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja
tillgången, det är sannolikt att den immateriella anläggningstillgången kommer att generera framtida
ekonomiska fördelar och företaget kan på ett tillförlitligt sätt beräkna de utgifter som är hänförliga till
tillgången under dess utveckling.

I anskaffningsvärdet inkluderas personalkostnader uppkomna i arbetet med utvecklingsarbetet
tillsammans med en lämplig andel av relevanta omkostnader och lånekostnader.

Finansiella instrument

Samtliga finansiella instrument värderas och redovisas utifrån anskaffningsvärden i enlighet med
reglerna i kapitel 11 i BFNAR 2012:1. Finansiella instrument i balansräkningen inkluderar,
kundfordringar och övriga fordringar, leverantörsskulder och låneskulder. Instrumenten redovisas i
balansräkningen när bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor.

Kundfordringar och övriga fordringar

Fordringar redovisas som omsättningstillgång med undantag för poster med förfallodag mer än 12
månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Fordringar tas upp till det
belopp som förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt bedömda osäkra fordringar.

Låneskulder och leverantörsskulder

Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt till anskaffningsvärde efter avdrag för
transaktionskostnader. Skiljer sig det redovisade beloppet från det belopp som skall återbetalas vid
förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden som räntekostnad över lånets löptid med hjälp av
instrumentets effektivränta. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunkten det redovisade beloppet
och det belopp som skall återbetalas.

Nyckeltalsdefinitioner

Nettoomsättning
Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar.

Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före bokslutsdispositioner och skatter.

Balansomslutning
Företagets samlade tillgångar.

Soliditet (%)
Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av
balansomslutning.

Avkastning på eget kap. (%)
Resultat efter finansiella poster i procent av justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver
med avdrag för uppskjuten skatt).

Avkastning på totalt kap. (%)
Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen.

Uppskattningar och bedömningar

Mineralintressen

Redovisningen av mineraltillgångar är föremål för redovisningsregler som är unika för
prospekteringsindustrin.

De redovisningsprinciper och områden som kräver de mest väsentliga uppskattningarna och antaganden
vid upprättandet av årsredovisningen är de för redovisning av mineraltillgångar, inklusive uppskattning
och antaganden av reserverna. Värdering av mineraltillgångar baseras på uppskattningar och antaganden
av både bevisade och sannolika tillgångar vid tiden för förvärv av licenser och förväntad
produktionsvolym på årsbasis.

Uppskattningar och antaganden av bevisade och sannolika tillgångar utförs med hjälp av
tredjepartsvärderingar, och baseras på årliga genomgångar av tillgångarna med hänsyn till genomförd
prospektering inom licensen samt nya fynd gjorda under året. En viss osäkerhet finns alltid beträffande
utförda värderingar. Och om nya uppskattningar och antaganden skulle göras som påvisar minskningar
av tillgångarna, eller om produktionen inte träffar på ekonomiskt lönsamma mängder mineraler,
föreligger en betydande risk för att de redovisade tillgångarna för specifika projekt måste skrivas ned.
Detta utvärderas i nedskrivningsprövningarna.

Bolaget befinner sig i början av prospekteringscykeln och har inga formella malmreserver ännu.

Avsättning för återställningskostnader

Avsättning för återställning sker utifrån uppskattningar om beräknade framtida åtaganden och krav på
nedmontering, bortforslande, sanering och liknande åtgärder kring borrningsplatserna inom

undersökningstillstånden. Beräkningarna baseras på legala myndighetskrav och estimerade utgifter för
nedläggning. På grund av förändringar i dessa faktorer kan framtida verkliga kassautflöden avvika från
de redovisade avsättningarna för återställning. För att ta hänsyn till eventuella förändringar sker en
regelbunden granskning av de redovisade värdena av avsättning för återställning. Bolaget har inte inlett
borrningsarbeten ännu.

Gruvdrift och mineralprospektering innefattar en hög grad av risk och det finns ingen garanti för att det
planerade prospekterings- och utvecklingsprogrammet kommer att leda till lönsamhet.

Även om Bolaget har vidtagit åtgärder för att säkerställa rätten till den egendom där det gör
undersökningar och i vilken det har förvärvat rättighet, i enlighet med branschens regler för aktuellt
stadium av undersökning av sådan egendom, utgör dessa rutiner ingen garanti för Bolagets äganderätt.
Äganderätten kan vara beroende av oregistrerade tidigare avtal, samernas rättigheter och eventuell
överträdelse av regelverk. Bifogade finansiella rapporter har upprättats i enlighet med de
redovisningsprinciper som gäller för fortsatt drift, vilket bygger på att tillgångar realiseras och skulder
regleras i den normala verksamheten allteftersom de förfaller. Vid bedömningen huruvida antagandet om
fortsatt drift är relevant tar ledningen hänsyn till all tillgänglig information om framtiden, som är minst
men inte begränsad till tolv månader från rapportperiodens slut. Ledningen är medveten om att dess
bedömning är underkastad betydande osäkerhet relaterad till händelser och förhållanden som kan
medföra tvivel på Bolagets förmåga att fortsätta driften såsom beskrivs i följande stycke, och därmed det
befogade i att använda de redovisningsprinciper som ska tillämpas för fortsatt drift. Dessa finansiella
rapporter återspeglar inte de justeringar av bokförda värden på tillgångar och skulder, kostnader och
balansräkningsklassificeringar som skulle bli nödvändiga om antagandet om fortsatt drift inte är
tillämpligt. Dessa justeringar skulle kunna bli betydande.

Utöver löpande rörelsekapitalbehov, måste Bolaget säkerställa tillräcklig finansiering för att uppfylla sina
befintliga åtaganden för undersöknings- och utvecklingsprojekt och betala allmänna och administrativa
kostnader. Eventuell bristande finansiering kan i framtiden hanteras på ett antal olika sätt inklusive men
inte begränsat till emission av nya skuldebrevs- eller egenkapitalinstrument, kostnadsminskningar
och/eller nya joint venture-samarbeten och/eller samgåenden. Om ledningen inte kan anskaffa ny
finansiering kan det eventuellt bli omöjligt för Bolaget att fortsätta sin verksamhet, och tillgångarnas
återvinningsvärde kan vara lägre än de belopp som redovisas i denna årsredovisning.

Not 2 Uppgifter om moderföretag

M.B Kylén Holding AB, org nr 559097-4753 med säte i Göteborg äger 68,18 % av aktierna i Arc Mining
AB. Koncernredovsining upprättas ej med hänvisning till ÅRL 7:3.

Not 3 Arvode till revisorer

Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att
utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller
genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter.

Not 7 Andelar i koncernföretag

Not 8 Antal aktier och kvotvärde

Not 9 Andra långfristiga fordringar

Not 10 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet

Not 11 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Bolaget har påbörjat förhandling att förvärva två gruvtillgångar, varav en redan är i drift.

Resultat- och balansräkningen kommer att föreläggas på årsstämma för fastställelse.

Göteborg

Vår revisionsberättelse har lämnats 2024-06-27