Årsredovisning för

Inuheat Group AB (publ)

556944-8094

Räkenskapsåret

2022-04-01 - 2023-03-31

Förvaltningsberättelse	1
Resultaträkning	5
Balansräkning	6
Noter	8
Underskrifter	14

Fastställelseintyg

Jag intygar att resultaträkningen och balansräkningen har fastställts på årsstämma 2023-09-29.
Årsstämman beslöt att godkänna styrelsens förslag till vinstdisposition.

Jag intygar att innehållet i dessa elektroniska handlingar överensstämmer med originalen och att originalen undertecknats av samtliga personer som enligt lag ska underteckna dessa.

Förvaltningsberättelse

Styrelsen för Inuheat Group AB (publ), 556944-8094, avger följande årsredovisning för räkenskapsåret 2022-04-01 - 2023-03-31.

Verksamheten

Verksamhetens art och inriktning

Inuheat utvecklar, designar och producerar teknik för att tillföra aktiv värme till textila produkter. Systemet består av textila komponenter, elektronik och app med tillhörande backend-lösning. Tekniken har utvecklats (och utvecklas kontinuerligt) internt med fokus på stabilitet, kvalitet och kostnadseffektivitet. Försäljning av de textila komponenterna sker direkt till producent av slutprodukten så de kan tillhandahålla värmeförberedda (HEAT READY) plagg till marknaden. Försäljning av elektroniken sker primärt separat av Bolaget självt eller via retail, men även tillsammans med kundernas plagg. Målet för Bolagets verksamhet är att etablera konceptet HEAT READY (värmeförberedd) som en premiumfunktion på marknaden för strumpor, handskar och andra kroppsnära plagg, och därefter fortsätta växa genom att vara världsledande på det vi gör. Vår elektronik kan användas till samtliga HEAT READY-plagg som produceras med våra textila komponenter vilket skapar en kostnadseffektiv lösning för såväl producenter som för användaren - smart!. Företaget har sitt säte i Göteborg.

Övriga viktiga förhållanden och väsentliga händelser

Inuheat bedriver sedan starten 2013 utveckling av IWHP, vilket innefattar avancerad teknik inom tre områden; textil, elektronik/mekanik och IT/data. Vårt utvecklingsarbete är centralt för att vara i framkant med vår teknologi. Vi satsar därför fortsatt resurser på att utveckla vår teknologi. Oron på världsmarknaden, skapad av såväl coronapandemin som den pågående konflikten i Ukraina, har under året påverkat bolaget negativt inom elektronik och textil med materialbrist, leveransstörningar och en ökad prisbild. Detta har medfört extra arbete med att hitta alternativ för inköp och leveranser och har även krävt en högre kapitalbindning, bland annat i förskott till leverantörer samt lageruppbyggnad. Vi har agerat i vår egen prissättning i motsvarande grad. Perioden 2022/2023 har inneburit ett fortsatt arbete med kommersialisering av Bolaget, i enlighet med vår tillväxtplan som sattes 2021. Vi står för kvalitet och stabilitet inom vårt produktområde och har under perioden arbetat målinriktat för att öka produktionsvolymen. Vi har fullt fokus på tillväxt och partnerskap, samtidigt som vi når konsumenten direkt via vår webbshop som vi öppnade i december 2022 med gott resultat. Samtidigt minskar instegströskeln för nya kunder genom enklare implementationsprocess och produktstandardisering. Ett exempel är att vi under perioden utvecklat en helt ny standardpanel för strumpor som redan under gångna vintern lanserades på marknaden. Under året har Bolaget certifierat två underleverantörer för implementation av textila komponenter i HEAT READY-produkter. En i Göteborg (samtliga produktkategorier) och en i Vietnam (handskar). Genom dessa godkända underleverantörer tydliggör vi erbjudandet gentemot kund och förenklar leverans och implementation. Vi ökar vår omsättning med ca 40% och adderar ytterligare brandpartners. Vårt fokus på marknad och försäljning är stort och vår partnerbas växer. HEAT READY finns nu representerad i produkter till försäljning i Europa och Nordamerika och vår elektronik säljs separat hos bland annat Stadium (Sverige), Decathlon (Tyskland, Frankrike) och The Warmingstore (Nordamerika). Under senaste året har vi även fortsatt arbetet med att minska bolagets kostnader genom byte av lokaler och minskad personalstyrka. Som en del i Bolagets sparprogram avvecklades dotterbolaget Inuheat LLC, Delaware, USA under året. Avvecklingen var fullt genomförd under räkenskapsåret.

Under våren 2022 genomförde Bolaget en noteringsprocess (IPO). Processen avbröts efter teckningsperioden i den tillhörande emissionen då denna inte nådde en nivå som möjliggjorde för Bolaget att verka i noterad miljö. Bolaget genomförde istället en riktad emission i maj 2022 som nådde det kapitalbehov som Bolaget ställt upp i tillväxtplanen.

Förväntad framtida utveckling samt väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Styrelsen antog 2021 en tillväxtagenda som innebär att Bolaget ska nå positivt resultat 2024/2025. Bolagets tillväxtplan från 2021 har reviderats under inledningen av 2023 till följd av omvärldsfaktorer Bolaget självt inte kan påverka och som nämns i föregående avsnitt. Med dessa förändrade förutsättningar har Bolaget agerat för att snabbare nå marknaden och skapa möjligheter att snabbare nå lönsamhet. Den nya tillväxtplanen innebär att Bolaget förväntas nå positivt kassaflöde och resultat under 2025/2026. Hela organisationen gör ett imponerande arbete med att fortsätta kvalitetssäkra kedjan från utveckling och implementering till leverans till kund. Arbetet med att etablera HEAT READY som en premiumfunktion pågår enligt plan och alla arbetar fokuserat mot målet. Bolagets finansieringsplan angav ett kapitalbehov under 2023 vilket fortsatt gäller för att säkerställa produktion inför kommande vintersäsonger. Inuheat har sedan starten 2013 finansierats av sina ägare samt olika utvecklingsbidrag, bland annat från EU Horizon 2020 SME. Tills ett positivt kassaflöde har skapats är Bolaget i fortsatt behov av finansiering via befintliga och/eller nya ägare för att säkerställa sin betalningsförmåga. Styrelsen arbetar aktivt med dessa frågor och bedömer det som högst troligt att finansieringen löpande säkerställs tills dess positivt kassaflöde uppnås. Det går dock inte att utesluta situationer, utom styrelsens kontroll, som gör att likviditeten blir ansträngd och i ett sådant scenario kan det inte uteslutas betydande tvivel om Bolagets förmåga till fortsatt drift.

Forskning och utveckling

Inuheats affärsidé är beroende av att ett omfattande forsknings- och utvecklingsarbete bedrivs och Bolaget har en mycket hög kompetens i företaget som tillgodoser detta behov. Inuheat har skydd för IP-rättigheter av väsentliga produkter och mjukvara och det pågår kontinuerlig utvärdering av bolagets skydd genom bland annat patent, rättigheter samt know-how. Under året har Bolaget fått beviljat patent i USA för sin connectorlösning. Under räkenskapsåret har bolagets kostnader till stor del avsett utvecklingsarbete inom alla tre områdena textil, elektronik/mekanik och IT/data. Utvecklingsarbetet aktiveras i balansräkningen till den del det inte ingår i delar där bolaget erhåller offentligt stöd. Delar av Bolagets produkter har kommersialiserats men det fortgår utvecklingsarbete löpande.

Rättvisande översikt över utvecklingen

Belopp i kr

	2022/2023	2021/2022	2020	2019
Nettoomsättning	4 039 190	2 812 067	587 102	43 995
Rörelseresultat	-18 345 728	-27 531 920	-16 443 184	-21 713 529
Resultat efter finansiella poster	-20 036 037	-27 585 363	-20 460 916	-23 799 306
Rörelsemarginal %	-454,2	-979,1	-2800,7	-49354,5
Avkastning på totalt kapital %	-44,1	-81,4	-35,9	-61,3
Avkastning på sysselsatt kapital %	-50,8	-150,2	-42	-69,4
Avkastning på eget kapital %	-55,8	-156,2	-54,5	-80,3
Balansomslutning	41 476 196	33 783 988	45 823 872	35 397 151
Kassalikviditet %	83,7	42,2	282,7	182,2
Soliditet %	86,5	52,3	81,9	83,8
Medelantalet anställda	9	11	14	12

Nyckeltalsdefinitioner

Rörelsemarginal Rörelseresultat / Nettoomsättning. Avkastning på totalt kapital (Rörelseresultat + finansiella intäkter) / Totala tillgångar. Avkastning på sysselsatt kapital (Rörelseresultat + finansiella intäkter) / Sysselsatt kapital. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster / Justerat eget kapital. Balansomslutning Totala tillgångar. Kassalikviditet (Omsättningstillgångar - Varulager) / Kortfristiga skulder. Soliditet (Totalt eget kapital + (100 % -aktuell bolagsskattesats av obeskattade reserver)) / Totala tillgångar.

Förändringar i eget kapital

	Aktie- kapital	Fond för utvecklings- utgifter	Fri överkurs- fond	Balanserat resultat
Ingående balans	2 798 688	22 158 164	109 405 803	-89 117 149
Balanseras i ny räkning				-27 585 363
Nyemission	4 323 976		34 591 815
Utgifter hänförliga till emission			-638 850
Aktivering av utvecklingsutgifter		2 757 981		-2 757 981
Upplösning av fond för utvecklingsutgifter		-1 900 106		1 900 106
Utgående balans	7 122 664	23 016 039	143 358 768	-117 560 387

	Årets resultat
Ingående balans	-27 585 363
Balanseras i ny räkning	27 585 363
Årets resultat	-20 060 037
Utgående balans	-20 060 037

Resultatdisposition

Belopp i kr

Till årsstämmans förfogande står följande medel
Fri överkursfond	143 358 768
Balanserat resultat	-117 560 387
Årets resultat	-20 060 037
Medel att disponera	5 738 344

Styrelsen föreslår att medlen disponeras enligt följande
Utdelning	0
Balanseras i ny räkning	5 738 344
Summa	5 738 344

Resultaträkning

Belopp i SEK	Not	2022-04-01 - 2023-03-31	2021-01-01 - 2022-03-31
Rörelsens intäkter, lagerförändringar m.m.
Nettoomsättning		4 039 190	2 812 067
Förändring av lager av färdiga varor, av varor under tillverkning och pågående arbeten för annans räkning		5 033 771	-2 313 855
Aktiverat arbete för egen räkning		2 741 891	2 484 484
Övriga rörelseintäkter		9 468	5 349 820
Summa rörelsens intäkter, lagerförändringar m.m.		11 824 320	8 332 516
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter		-10 658 454	-2 996 922
Övriga externa kostnader		-8 767 199	-15 302 577
Personalkostnader	2	-7 782 118	-14 838 855
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar		-2 774 447	-2 659 598
Övriga rörelsekostnader		-187 830	-66 484
Summa rörelsens kostnader		-30 170 048	-35 864 436
Rörelseresultat		-18 345 728	-27 531 920
Resultat från finansiella poster
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter		56 382	38 750
Räntekostnader och liknande resultatposter		-1 746 691	-92 193
Summa resultat från finansiella poster		-1 690 309	-53 443
Resultat efter finansiella poster		-20 036 037	-27 585 363
Bokslutsdispositioner
Lämnade koncernbidrag		-24 000	0
Summa bokslutsdispositioner		-24 000	0
Resultat före skatt		-20 060 037	-27 585 363
Årets resultat		-20 060 037	-27 585 363

Balansräkning

Belopp i SEK	Not	2023-03-31	2022-03-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten	3	24 233 751	23 376 126
Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter	4	806 826	867 128
Summa immateriella anläggningstillgångar		25 040 577	24 243 254
Materiella anläggningstillgångar
Maskiner och andra tekniska anläggningar	5	2 563 499	1 698 816
Inventarier, verktyg och installationer	6	27 740	92 100
Förbättringsutgifter på annans fastighet	7	0	192 386
Summa materiella anläggningstillgångar		2 591 239	1 983 302
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	8	50 000	50 001
Andra långfristiga fordringar	9	10 000	10 000
Summa finansiella anläggningstillgångar		60 000	60 001
Summa anläggningstillgångar		27 691 816	26 286 557
Omsättningstillgångar
Varulager m.m.
Råvaror och förnödenheter		3 404 876	581 423
Färdiga varor och handelsvaror		5 692 840	181 484
Summa varulager m.m.		9 097 716	762 907
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar		78 712	370 829
Aktuell skattefordran		17 220	0
Övriga fordringar		3 142 057	5 472 465
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		235 201	100 286
Summa kortfristiga fordringar		3 473 190	5 943 580
Kassa och bank
Kassa och bank		1 213 474	790 944
Summa kassa och bank		1 213 474	790 944
Summa omsättningstillgångar		13 784 380	7 497 431
SUMMA TILLGÅNGAR		41 476 196	33 783 988

Balansräkning

Belopp i SEK	Not	2023-03-31	2022-03-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital		7 122 664	2 798 688
Fond för utvecklingsutgifter		23 016 039	22 158 164
Summa bundet eget kapital		30 138 703	24 956 852
Fritt eget kapital
Fri överkursfond		143 358 768	109 405 803
Balanserat resultat		-117 560 387	-89 117 149
Årets resultat		-20 060 037	-27 585 363
Summa fritt eget kapital		5 738 344	-7 296 709
Summa eget kapital		35 877 047	17 660 143
Långfristiga skulder
Övriga skulder till kreditinstitut	10,11	0	160 000
Summa långfristiga skulder		0	160 000
Kortfristiga skulder
Övriga skulder till kreditinstitut		160 000	480 000
Leverantörsskulder		916 620	3 210 937
Skulder till koncernföretag		24 000	222 251
Aktuella skatteskulder		0	269 810
Övriga skulder	11	3 378 053	9 919 262
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		1 120 476	1 861 585
Summa kortfristiga skulder		5 599 149	15 963 845
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		41 476 196	33 783 988

Noter

Belopp i SEK om inget annat anges.

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Redovisnings- och värderingsprinciper

Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).

Immateriella anläggningstillgångar

Aktivering av internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar

Utgifter för forskning, dvs. planerat och systematiskt sökande i syfte att erhålla ny vetenskaplig eller teknisk kunskap och insikt, redovisas som kostnad när de uppkommer. Vid redovisning av utgifter för utveckling tillämpas aktiveringsmodellen. Det innebär att utgifter som uppkommit under utvecklingsfasen redovisas som tillgång när samtliga nedanstående förutsättningar är uppfyllda: - Det är tekniskt möjligt att färdigställa den immateriella anläggningstillgången så att den kan användas eller säljas. - Avsikten är att färdigställa den immateriella anläggningstillgången och att använda eller sälja den. - Förutsättningar finns för att använda eller sälja den immateriella anläggningstillgången. - Det är sannolikt att den immateriella anläggningstillgången kommer att generera framtida ekonomiska fördelar. - Det finns erforderliga och adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja den immateriella anläggningstillgången. - De utgifter som är hänförliga till den immateriella anläggningstillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Anskaffningsvärdet för en internt upparbetad immateriell anläggningstillgång utgörs av samtliga direkt hänförbara utgifter (t.ex. material och löner). Indirekta tillverkningskostnader som utgör mer än en oväsentlig del av den sammanlagda utgiften för tillverkningen och uppgår till mer än ett obetydligt belopp räknas in i anskaffningsvärdet.

Avskrivning

Immateriella anläggningstillgångar tas upp till deras anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Följande nyttjandeperioder används:

	Procent
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten	20


Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter	10

Materiella anläggningstillgångar

Avskrivning

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande nyttjandeperioder används:

	Procent
Maskiner och andra tekniska anläggningar	20


Inventarier, verktyg och installationer	20


Förbättringsutgifter på annans fastighet	5

Varulager

Varulagret är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet, varmed hänsyn tagits till inkurans. Anskaffningsvärdet beräknas enligt först in- först ut- principen. I anskaffningsvärdet ingår förutom utgifter för inköp även utgifter för att föra fram varorna till deras aktuella plats och skick. I egentillverkade halv- och helfabrikat består anskaffningsvärdet av direkta tillverkningskostnader och de indirekta kostnader som utgör mer än en oväsentlig del av den sammanlagda utgiften för tillverkningen [eller uppgår till mer än ett oväsentligt belopp]. Vid värdering har hänsyn tagits till normalt kapacitetsutnyttjande.

Not 2 Personal

Medelantalet anställda

	2022-04-01 - 2023-03-31	2021-01-01 - 2022-03-31
Kvinnor	3	5
Kvinnor (%)	33,3	45,5
Män	6	6
Män (%)	66,7	54,5
Medelantalet anställda	9	11

Not 3 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten

	2023-03-31	2022-03-31
Ingående anskaffningsvärden	26 311 551	24 181 381
Förändringar av anskaffningsvärden
Aktiverade utgifter	2 757 981	2 484 484
Försäljningar/utrangeringar	-27 309	-354 314
Utgående anskaffningsvärden	29 042 223	26 311 551
Ingående avskrivningar	-2 935 425	-1 333 862
Förändringar av avskrivningar
Försäljningar/utrangeringar	6 808	0
Årets avskrivningar	-1 879 855	-1 601 563
Utgående avskrivningar	-4 808 472	-2 935 425
Redovisat värde	24 233 751	23 376 126

Not 4 Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter

	2023-03-31	2022-03-31
Ingående anskaffningsvärden	945 032	997 081
Förändringar av anskaffningsvärden
Inköp	205 827	55 193
Försäljningar/utrangeringar	-200 677	-107 242
Utgående anskaffningsvärden	950 182	945 032
Ingående avskrivningar	-77 904	0
Förändringar av avskrivningar
Årets avskrivningar	-65 452	-77 904
Utgående avskrivningar	-143 356	-77 904
Redovisat värde	806 826	867 128

Not 5 Maskiner och andra tekniska anläggningar

	2023-03-31	2022-03-31
Ingående anskaffningsvärden	2 193 704	0
Förändringar av anskaffningsvärden
Inköp	1 403 728	2 193 704
Utgående anskaffningsvärden	3 597 432	2 193 704
Ingående avskrivningar	-494 888	0
Förändringar av avskrivningar
Årets avskrivningar	-539 045	-494 888
Utgående avskrivningar	-1 033 933	-494 888
Redovisat värde	2 563 499	1 698 816

Not 6 Inventarier, verktyg och installationer

	2023-03-31	2022-03-31
Ingående anskaffningsvärden	485 762	485 762
Utgående anskaffningsvärden	485 762	485 762
Ingående avskrivningar	-393 662	-277 338
Förändringar av avskrivningar
Årets avskrivningar	-64 360	-116 324
Utgående avskrivningar	-458 022	-393 662
Redovisat värde	27 740	92 100

Not 7 Förbättringsutgifter på annans fastighet

	2023-03-31	2022-03-31
Ingående anskaffningsvärden	234 329	234 329
Förändringar av anskaffningsvärden
Försäljningar/utrangeringar	-234 329	0
Utgående anskaffningsvärden	0	234 329
Ingående avskrivningar	-41 943	-27 338
Förändringar av avskrivningar
Försäljningar/utrangeringar	46 499	0
Årets avskrivningar	-4 556	-14 605
Utgående avskrivningar	0	-41 943
Redovisat värde	0	192 386

Not 8 Andelar i koncernföretag

	2023-03-31	2022-03-31
Ingående anskaffningsvärden	3 953 757	3 953 757
Förändringar av anskaffningsvärden
Försäljningar	-3 903 757	0
Utgående anskaffningsvärden	50 000	3 953 757
Ingående nedskrivningar	-3 903 756	-3 903 756
Förändringar av nedskrivningar
Försäljningar/avveckling	3 903 756	0
Utgående nedskrivningar	0	-3 903 756
Redovisat värde	50 000	50 001

Kommentar

Fg års nedskrivning avser andelar i det amerikanska dotterbolaget Inuheat LLC.

Innehav av andelar i koncernföretag

Företagets namn	Org.nr	Säte	Antal andelar	Eget kapital	Årets resultat	Kapital- andel %	Rösträtts- andel %	Redovisat värde
Inutex AB	559093-8782	Götebog	500	70 079	22 613	100	100	50 000

Kommentar till not

Under året har dotterbolaget Inuheat LLC, Delaware, USA, avvecklats i sin helhet.

Not 9 Andra långfristiga fordringar

	2023-03-31	2022-03-31
Ingående anskaffningsvärden	10 000	10 000
Utgående anskaffningsvärden	10 000	10 000
Redovisat värde	10 000	10 000

Not 10 Långfristiga skulder

Skulder som förfaller senare än 5 år från balansdagen

	2023-03-31	2022-03-31
Långfristiga skulderLångfristiga skulder	0	0

Not 11 Ställda säkerheter

Ställda säkerheter för företagets egen räkning

För egna skulder och avsättningar

Typ av skuld eller avsättning	Typ av säkerhet	2023-03-31	2022-03-31
Övriga skulder till kreditinstitut	Företagsinteckningar	4 750 000	4 750 000

Not 12 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

I juli 2023 beslutade extra bolagsstämma att genomföra företrädesemission uppgående till ca 10 MKR under juli/aug 2023. Styrelse och ledning har också presenterat en reviderad tillväxtplan för de kommande tre åren för ägarna. För att möjliggöra fullgörandet av denna tillväxtplan krävs att Bolaget är finansierat och styrelsen har därför kommunicerat en kommande emission uppgående till ca 25 MKR under hösten 2023 för Bolagets ägare, villkoren sätts i samband med emissionens genomförande.

Underskrifter

Göteborg

Vår revisionsberättelse har lämnats 2023-09-11

Mazars AB