Årsredovisning för räkenskapsåret 2023-01-01 - 2023-12-31

Styrelsen och verkställande direktören för Qarlbo Associates AB avger följande årsredovisning.

Styrelsens säte: Stockholm

Företagets redovisningsvaluta: Svenska kronor (SEK).

Alla belopp redovisas, om inget annat anges, i tusentals kronor (Tkr). Till följd av detta kan
avrundningsdifferenser förekomma.

Förvaltningsberättelse

Information om verksamheten

Qarlbo Associates AB är ett investeringsföretag vars verksamhet består i att äga och förvalta andelar i
fonder, bolag, andra värdepapper samt övriga tillgångar.

Ägarförhållanden

Qarlbo Associates AB, med säte i Stockholm ägs till 100% av Qarlbo AB (559211-2352) med säte i
Stockholm.

Qarlbo Associates AB äger 100% av andelarna i Qarlbo Property AB (556985-2329) med säte i
Stockholm, 100% av andelarna i Qarlbo Partners AB (559221-4976) med säte i Stockholm, 100% av
andelarna i Qarlbo Natural Asset AB (559344-9464) med säte i Stockholm, 100% av andelarna i PH
PodX AB (559340-0418) med säte i Stockholm, 100% av andelarna i XO Foundation Stockholm AB
(559427-6957) med säte i Stockholm, 100% av andelarna i Stora Brännbo Konferens och Hotell AB
(559039-2287) med säte i Sigtuna, samt 100% av andelarna i Erqole Srl med säte i Italien. Bolaget äger
även 73% av andelarna i Pophouse Entertainment Group AB (559000-0484) med säte i Stockholm, 82%
av andelarna i Silver Life AB ( 556895-3524) med säte i Stockholm, 95% av andelarna i Cirkus Veneus
AB (559036-8485) med säte i Stockholm samt 75 % av andelarna i Qarlbo Energy AB ( 559394-0561)
med säte i Stockholm.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

Bolaget har under våren 2023 förvärvat 100% av andelarna i Stora Brännbo Konferens och Hotell AB
samt 100% av andelarna i XO Foundation AB. Under hösten 2023 ökade bolaget sitt ägande genom
nyemission till 95% av andelarna i Cirkus Veneus AB. Bolaget avyttrade även 100% av andelarna i
Pinguettes Holding AB.

En nedskrivning av andelsvärdet i Cirkus Veneus AB, Qarlbo Partners AB och Silver Life AB samt Erqole
Srl har gjorts. Samtidigt ser Qarlbo positivt på den långsiktiga utvecklingen av dessa bolag och bolagets
koncept. Utöver det, har nedskrvining av varumärken gjorts i Cirkus Veneus och Silver Life, vilket
påverkat resultatet negativt.

Konflikter i världen samt inflation kan komma att ha en påverkan på utvecklingen av dotterbolagens
finansiella resultat och ställning. Det är emellertid inte möjligt att för närvarande bedöma konsekvenserna
för dotterbolagen.

Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Dotterbolaget SilverLife AB har under första kvartalet 2024 sålt samtliga sina andelar i Silver Life Service
AB. I april 2024 såldes Silver Lifes omsorgsboenden Täby och Nacka, och driften av Silver Lifes
omsorgsboenden i Upplands Väsby övertogs av Upplands Väsby kommun.

Förväntad framtida utveckling samt väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Bolaget avser fortsätta med samma verksamhet under de kommande åren genom att utveckla och
förädla nuvarande innehav samt fortsätta med investeringar och förvärv.

För definitioner av nyckeltal, se Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper.

Förändringar i eget kapital (Tkr)

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor):

disponeras så att

Noter

Tkr

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning
och koncernredovisning (K3).

Omräkning av utländsk valuta

Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs. Kursvinster och
kursförluster på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas i rörelseresultatet medan kursvinster och
kursförluster på finansiella fordringar och skulder redovisas som finansiella poster.

Intäktsredovisning

Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den
omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna
kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Finansiella intäkter och kostnader

Finansiella intäkter består av ränteintäkter och investerade medel. Finansiella kostnader består av
räntekostnader på lån, vilka beräknas med effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som
diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under ett finansiellt instruments förväntade
löptid till den finansiella tillgångens eller skuldens redovisade nettovärde. Beräkningen innefattar alla
avgifter som erlagts eller erhållits av avtalsparterna som är en del av effektivräntan,
transaktionskostnader och alla andra över- och underkurser.

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Immateriella tillgångar som förvärvats av bolaget utgörs av varumärken och redovisas till
anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Nedlagda
kostnader för internt genererade varumärken redovisas i årets resultat när kostnaden uppkommer.

Tillkommande utgifter

Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen
endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig.
Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer.

Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas i bolaget till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade
avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt utgifter direkt
hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick att utnyttjas i enlighet med syfte med
anskaffningen. Redovisningsprinciper för nedskrivningar framgår nedan. Materiella anläggningstillgångar
som består av delar med nyttjandeperiod behandlas som separata komponenter av materiella
anläggningstillgångar.

Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur rapporten över finansiell ställning
vid utrangering eller avytring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller
utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av
en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag
för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/-kostnad.

Avskrivningar

Materiella tillgångar består av konst och instrument, vilka bedöms ha ett bestående värde. Tillgångarna
är därför inte föremål för avskrivningar.

Finansiella instrument

Finansiella instrument värderas utifrån anskaffningsvärdet. Instrumentet redovisas i balansräkningen när
bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen
när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och bolaget har överfört i
stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder tas bort från
balansräkningen när förpliktelserna har reglerats eller på annat sätt upphört.

Andelar i dotterföretag

Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I
anskaffningsvärdet ingår köpeskillingen som erlagts för aktierna samt förvärvskostnader. Eventuella
kapitaltillskott läggs till anskaffningsvärdet när de uppkommer.

Andra långfristiga värdepappersinnehav

Placeringar i värdepapper som är anskaffade med avsikt att innehas långsiktigt har redovisats till sina
anskaffningsvärden. Varje balansdag görs bedömning om eventuellt nedskrivningsbehov.

Nedskrivningsprövning av finansiella anläggningstillgångar

Vid varje balansdag bedöms om det finns indikationer på nedskrivningsbehov av någon av de finansiella
anläggningstillgångarna. Nedskrivning sker om värdenedgången bedöms vara bestående och prövas
individuellt.

Kundfordringar och kortfristiga fordringar

Kundfordringar och kortfristiga fordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som
förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt bedömda osäkra fordringar.

Låneskulder och leverantörsskulder

Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt till anskaffningsvärde efter avdrag för
transaktionskostnader. Skiljer sig det redovisade beloppet från det belopp som ska återbetalas vid
förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden som räntekostnad över lånets löptid med hjälp av
instrumentets effektivränta. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunkten det redovisade beloppet
och det belopp som ska återbetalas.

Kvittning av finansiell fordran och finansiell skuld

En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen
endast då legal kvittningsrätt föreligger samt då en reglering med ett nettobelopp avses ske eller då en
samtida avyttring av tillgången och reglering av skulden avses ske.

Leasingavtal

Företaget redovisar samtliga leasingavtal, såväl finansiella som operationella, som operationella
leasingavtal. Operationella leasingavtal redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden.

Inkomstskatter

Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen, utom då
underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekter redovisas i
eget kapital.

Aktuell skatt

Aktuell skatt avser inkomstskatt för innevarande räkenskapsår samt den del av tidigare räkenskapsårs
inkomstskatt som ännu inte redovisats. Aktuell skatt beräknas utifrån den skattesats som gäller per
balansdagen.

Uppskjuten skatt

Uppskjuten skatt är inkomstskatt som avser framtida räkenskapsår till följd av tidigare händelser.
Redovisning sker enligt balansräkningsmetoden. Enligt denna metod redovisas uppskjutna skatteskulder
och uppskjutna skattefordringar på temporära skillnader som uppstår mellan bokförda respektive
skattemässiga värden för tillgångar och skulder samt för övriga skattemässiga avdrag eller underskott.

Uppskjutna skattefordringar nettoredovisas mot uppskjutna skatteskulder endast om de kan betalas med
ett nettobelopp. Uppskjuten skatt beräknas utifrån gällande skattesats på balansdagen. Effekter av
förändringar i gällande skattesatser resultatförs i den period förändringen lagstadgats. Uppskjuten
skattefordran redovisas som finansiell anläggningstillgång och uppskjuten skatteskuld som avsättning.

Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag
redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga
överskott.

Ersättningar till anställda

Ersättningar till anställda avser alla former av ersättningar som företaget lämnar till de anställda.
Kortfristiga ersättningar utgörs av bland annat löner, betald semester, betald frånvaro, bonus och
ersättning efter avslutad anställning (pension). Kortfristiga ersättningar redovisas som kostnad och en
skuld då det finns en legal eller informell förpliktelse att betala ut en ersättning till följd av en tidigare
händelse och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.

Koncernbidrag

Lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner.

Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast
transaktioner som medfört in- eller utbetalningar.

Som likvida medel klassificerar företaget, förutom kassamedel, disponibla tillgodohavanden hos banker
och andra kreditinstitut samt kortfristiga likvida placeringar som är noterade på en marknadsplats och har
en kortare löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten.

Nyckeltalsdefinitioner

Nettoomsättning
Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar.

Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före bokslutsdispositioner och skatter.

Balansomslutning
Företagets samlade tillgångar.

Soliditet (%)
Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent
av balansomslutning.

Antal anställda
Medelantal anställda under räkenskapsåret.

Not 2 Uppskattningar och bedömningar

Upprättandet av bokslut och tillämpning av redovisningsprinciper, baseras ofta på ledningens
bedömningar, uppskattningar och antaganden som anses vara rimliga vid den tidpunkt då bedömningen
görs. Uppskattningar och bedömningar är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra
faktorer, som under rådande omständigheter anses vara rimliga. Resultatet av dessa används för att
bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder, som inte annars framgår tydligt från andra
källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och
antaganden ses över regelbundet.

Inga väsentliga källor till osäkerhet i uppskattningar och antaganden på balansdagen bedöms kunna
innebära en betydande risk för en väsentlig justering av redovisade värden för tillgångar och skulder
under nästa räkenskapsår.

Not 3 Arvode och kostnadsersättning till revisorer

Not 7 Räntekostnader och liknande resultatposter

Not 8 Bokslutsdispositioner

Not 9 Aktuell och uppskjuten skatt

Avstämning av effektiv skatt

Tillgången avser en cello, "Antonio Stradivari" tillverkad 1698. Instrumentet förvärvades under 2015 till
ett värde av 7 000 000 EUR. Under år 2017 förvärvades en tillgång i form av en tavla Michelangelo
Merisi da Caravaggio" till ett värde av 2 730 000 GBP. Under 2023 förvärvades en tavla # Artemisia
Gentileschi" till ett värde om 1 855 000 EUR.

Not 12 Andelar i koncernföretag

Not 13 Specifikation andelar i koncernföretag

Not 14 Fordringar hos koncernföretag

Not 15 Andra långfristiga värdepappersinnehav

Not 16 Antal aktier och kvotvärde

Not 19 Revolverande kreditfacilitet (RCF)

Not 20 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Not 26 Eventualförpliktelser

Bolaget har inga utestående eventualförpliktelser.

Not 27 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Bolaget har ökat investeringen i Erqole och Qarlbo Natural Asset AB.

Dotterbolaget Silver Life AB har under första kvartalet 2024 sålt samtliga sina andelar i Silver Life
Service AB. I april 2024 såldes Silver Lifes omsorgsboende Täby och Nacka, och driften av Silver Lifes
omsorgsboende i Upplands Väsby övertogs av Upplands Väsbys kommun.

Stockholm

Vår revisionsberättelse har lämnats 2024-04-27