Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören för ADDvise Midco AB, 556287-5467, avger följande

årsredovisning för räkenskapsåret 2025-01-01 - 2025-12-31.

Information om verksamheten

Bolaget ska genom hel- eller delägda dotterbolag idka handel med och tillverka huvudsakligen
medicinteknisk utrustning och produkter samt driva annan därmed förenlig verksamhet.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

Under räkenskapsåret har den slutliga delen utav den omorganisation som påbörjades under 2023 inom

koncernen genomförts där koncernens moderbolag ADDvise Group AB (publ), 556363-2115 samt

systerbolaget ADDvise Newco Lab AB, 559428-8630, överlåtit aktier i dotterbolag i form av

ovillkorat aktieägartillskott.

Sedan omorganisationen är ADDvise Midco ABs huvudsakliga verksamhet att fungera som moderbolag.

Ägarförhållanden

ADDvise Midco AB är ett helägt dotterbolag i koncernen med moderföretaget ADDvise Group AB
(publ), org nr 556363-2115, med säte i Stockholm.

För definitioner av nyckeltal, se Redovisnings- och värderingsprinciper.

Förändringar i eget kapital

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor):

disponeras så att

Specifikation av förslag till utdelning per aktie

Aktieslag

Utdelning till aktieägare, 1000 aktier á 11 400 kr

Styrelsen föreslås bemyndigas att besluta om tidpunkt då utdelningen skall betalas.

Styrelsen anser att förslaget är förenligt med försiktighetsregeln i 17 kap. 3 § aktiebolagslagen enligt
följande redogörelse: Styrelsens uppfattning är att vinstutdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav
verksamhetens art, omfattning och risk ställer på storleken på det egna kapitalet, bolagets
konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med noter.

Noter

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning
och koncernredovisning (K3).

Bolaget är ett mindre aktiebolag och har därför valt

att utnyttja vissa möjligheter till undantag för mindre företag i enlighet med årsredovisningslagen.

Fordringar har värderats till det lägsta av anskaffningsvärde och det belopp varmed de beräknas bli

reglerade. Övriga tillgångar och skulder har värderats till anskaffningsvärde om annat ej anges.

Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs. Kursvinster och
kursförluster på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas i rörelseresultatet medan kursvinster och
kursförluster på finansiella fordringar och skulder redovisas som finansiella poster.

Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år.

Intäktsredovisning

Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i
den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och
intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Vid försäljning av varor redovisas normalt inkomsten som intäkt när de väsentliga förmåner och risker
som är förknippade med ägandet av varan har överförts från företaget till köparen.

Ersättning i form av ränta, royalty eller utdelning redovisas som intäkt när det är sannolikt att företaget
kommer att få de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen och när inkomsten kan
beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Immateriella tillgångar

Företaget redovisar internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar enligt aktiveringsmodellen.
Det innebär att samtliga utgifter som avser framtagandet av en internt upparbetad immateriell
anläggningstillgång aktiveras och skrivs av under tillgångens beräknade nyttjandeperiod, under
förutsättningarna att kriterierna i BFNAR 2012:1 är uppfyllda.

En omföring från fritt eget kapital till fond för utvecklingsavgifter inom bundet eget

kapital görs för motsvarande belopp som aktiverats under året. Återföring från fonden till fritt eget

kapital sker med motsvarande belopp som redovisade avskrivningar/nedskrivningar.

Immateriella anläggningstillgångar

Finansiella instrument

Finansiella instrument värderas utifrån anskaffningsvärdet. Instrumentet redovisas i balansräkningen när
bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen
när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och bolaget har överfört i
stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder tas bort från
balansräkningen när förpliktelserna har reglerats eller på annat sätt upphört.

Derivatinstrument

Derivatinstrument redovisas till verkligt värde. Bolaget tillämpar inte säkringsredovisning.

Värdeförändringar på derivatinstrument redovisas löpande i resultaträkningen under finansiella poster.

Det verkliga värdet fastställs baserat på marknadsdata per balansdagen, inklusive relevanta räntor och
valutakurser, och baseras i förekommande fall på värdering erhållen från extern motpart.

Kundfordringar/kortfristiga fordringar

Kundfordringar och kortfristiga fordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som
förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt bedömda osäkra fordringar.

Låneskulder och leverantörsskulder

Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt till anskaffningsvärde efter avdrag för
transaktionskostnader. Skiljer sig det redovisade beloppet från det belopp som ska återbetalas vid
förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden som räntekostnad över lånets löptid med hjälp av
instrumentets effektivränta. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunkten det redovisade beloppet
och det belopp som ska återbetalas.

Kvittning av finansiell fordran och finansiell skuld

En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen
endast då legal kvittningsrätt föreligger samt då en reglering med ett nettobelopp avses ske eller då en
samtida avyttring av tillgången och reglering av skulden avses ske.

Nedskrivningsprövning av finansiella anläggningstillgångar

Vid varje balansdag bedöms om det finns indikationer på nedskrivningsbehov av någon av de finansiella
anläggningstillgångarna. Nedskrivning sker om värdenedgången bedöms vara bestående och prövas
individuellt.

Leasingavtal

Företaget redovisar samtliga leasingavtal, såväl finansiella som operationella, som operationella
leasingavtal. Operationella leasingavtal redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden.

Inkomstskatter

Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen, utom då
underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekter redovisas i
eget kapital.

Aktuell skatt

Aktuell skatt avser inkomstskatt för innevarande räkenskapsår samt den del av tidigare räkenskapsårs
inkomstskatt som ännu inte redovisats. Aktuell skatt beräknas utifrån den skattesats som gäller per
balansdagen.

Uppskjuten skatt

Uppskjuten skatt är inkomstskatt som avser framtida räkenskapsår till följd av tidigare händelser.
Redovisning sker enligt balansräkningsmetoden. Enligt denna metod redovisas uppskjutna skatteskulder
och uppskjutna skattefordringar på temporära skillnader som uppstår mellan bokförda respektive
skattemässiga värden för tillgångar och skulder samt för övriga skattemässiga avdrag eller underskott.

Uppskjutna skattefordringar nettoredovisas mot uppskjutna skatteskulder endast om de kan betalas med
ett nettobelopp. Uppskjuten skatt beräknas utifrån gällande skattesats på balansdagen. Effekter av
förändringar i gällande skattesatser resultatförs i den period förändringen lagstadgats. Uppskjuten
skattefordran redovisas som finansiell anläggningstillgång och uppskjuten skatteskuld som avsättning.

Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag
redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga
överskott.

På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna
skatteskulden som är hänförlig till obeskattade reserver.

Nyckeltalsdefinitioner

Nettoomsättning
Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar.

Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före bokslutsdispositioner och skatter.

Balansomslutning
Företagets samlade tillgångar.

Soliditet (%)
Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av
balansomslutning.

Not 2 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Styrelsen i ADDvise Group AB (publ), som är koncernmodern, beslutade den 7 februari 2025 om en
företrädesemission av A- och B-aktier, villkorad av godkännande vid en extra bolagsstämma den 12 mars
2025. ADDvise även uppdaterat sina finansiella mål för att stärka den långsiktiga tillväxten och
lönsamheten inom koncernen. De nya målen inkluderar en genomsnittlig årlig EBITA-tillväxt på 15 %,
en avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) om 15 % samt en skuldsättningsnivå där nettoskulden inte
överstiger 3,0 gånger EBITDA.

Not 3 Uppgifter om moderföretag

Moderföretag i den största koncern där företaget ingår och som upprättar koncernredovisning är
ADDvise Group AB (publ) med organisationsnummer 556363-2115 med säte i Stockholm.

Not 4 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter

Not 5 Räntekostnader och liknande resultatposter

Not 6 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten avser utgifter för utveckling av
nyaprodukter och förbättringar av befintliga produkter som bedöms medföra framtida ekonomiska
fördelar.

Not 7 Andelar i koncernföretag

Not 8 Specifikation andelar i koncernföretag

Not 9 Fordringar hos koncernföretag

Långfristiga fordringar hos koncernföretag avser ett antal räntebärande lån till dotterbolag.Lånen löper
med marknadsmässiga villkor och har förfall under perioden 2026–2028.Per balansdagen uppgår
redovisat värde till 750 108 729 kronor.

Not 10 Derivatinstrument

Bolaget har ingått en cross currency swap med Nordea Bank Abp i syfte att hantera valuta- och ränterisk
hänförlig till extern finansiering enligt gällande kreditavtal.Enligt avtalet utväxlades vid kontraktets start
nominella belopp om USD 44 375 000 mot SEK 422 796 125. Slutlig kapitalutväxling
sker vid kontraktets förfall den 30 maj 2028.Bolaget erlägger ränta baserad på USD SOFR med ett tillägg
om 4,15 procentenheter och erhåller ränta baserad på STIBOR 3 månader med ett tillägg om 3,50
procentenheter.Derivatinstrumentet redovisas i enlighet med bolagets redovisningsprinciper för
finansiella instrument (se Not 1) och värderas till verkligt värde baserat på marknadsvärdering från
motpart. Värdeförändringar redovisas löpande i resultaträkningen under finansiella poster.Per
balansdagen uppgår derivatinstrumentets nominella belopp till:SEK-ben: 422 796 125 SEKUSD-ben: 44
375 000 USDDerivatinstrumentets löptid överensstämmer med underliggande finansiering.

Not 11 Ställda säkerheter

För koncernens kreditfaciliteter med Nordea Bank Abp har bolaget ställt följande säkerheter: Aktier i
dotterföretag (pantsatta) till förmån för Nordea Bank Abp: 1 557 694 909 SEK

Not 12 Eventualförpliktelser

Bolaget är part i koncernens bankfinansiering enligt kreditavtal med Nordea Bank Abp, filial i Sverige,
och är i detta sammanhang låntagare.Bolaget är även cash pool-ledare inom koncernens gemensamma
cash pool-arrangemang och ansvarar gentemot kreditinstitutet för övriga bolag som deltar i
strukturen.Per balansdagen uppgår bolagets maximala exponering hänförlig till cash pool-arrangemanget
till cirka 224 058 835 kronor.

Not 13 Långfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut avser lånefacilitet med Nordea Bank Abp bestående av term loans i USD samt
revolverande kreditfacilitet i EUR.Övriga långfristiga skulder avser valutasäkring i USD kopplad till
koncernens finansiering.Av skulder till kreditinstitut förfaller 28 754 063 kronor inom 12 månader från
balansdagen och redovisas som kortfristig del av långfristiga skulder.Skulder i utländsk valuta har
omräknats till balansdagens kurs.

Not 14 Inköp och försäljning mellan koncernföretag

Av företagets totala inköp och försäljning mätt i kronor avser 93% (56%) av inköpen och 0% (0%) av
försäljningen andra företag inom koncernen som företaget tillhör.

Not 15 Övriga upplysningar till balansräkningen

Bolaget ingår i en cash pool‑struktur inom koncernen. Under 2025 har koncernen genomfört en
refinansiering, vilket medfört byte av bank samt att cash pool‑funktionen övertagits av ADDvise Midco
AB från och med maj 2025.

Bolaget är cash pool‑ledare och de likvida medel som redovisas i balansräkningen under Kassa och bank
motsvarar den sammanlagda likviditeten inom koncernens cash pool‑arrangemang per balansdagen.

De saldon som uppkommer mellan bolaget och övriga koncernföretag inom ramen för cash
pool‑strukturen redovisas i balansräkningen som Fordringar hos koncernföretag respektive Skulder till
koncernföretag, beroende på respektive bolags nettoställning.

Not 16 Medelantalet anställda

Not 17 Resultat från andelar i koncernföretag