Styrelsen för Almi Invest Fond SI AB avger följande årsredovisning för räkenskapsåret 2024.

Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp
i tusentals kronor (Tkr). Uppgifter inom parentes avser föregående år.

Förvaltningsberättelse

Information om verksamheten

Almis erbjudanden riktas till företag som vill utvecklas och växa hållbart och omfattar lån och
affärsutveckling till små och medelstora företag samt riskkapital till företag i tidiga skeden med stor
tillväxtpotential och en skalbar affärsidé.

Riskkapitalverksamheten bedrivs genom underkoncernen Almi Invest. Almi Invest är Sveriges mest
aktiva investerare i tidiga tillväxtbolag. Investeringar görs i tidiga faser tillsammans med privata
investerare.

Almi Invest Fond SI AB bedriver riskkapitalverksamhet med affärsidé att som aktiv minoritetsägare och
på meddellång sikt investera i mindre och medelstora företag i tidiga faser. Almi Invest Fond SI har sitt
säte i Västra Götalands län, Göteborg kommun.Verksamheten bedrivs i Göteborg.

Ägarförhållanden

Almi Invest Fond SI AB ägs till 100 procent av Almi Företagspartner Väst AB, org. nr 556488-1307,
som i sin tur ägs till 51 procent av koncernens moderbolag Almi AB, org. nr 556481-6204.

Övergripande koncernredovisning upprättas av Almi AB, 556481-6204, Stockholm.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

Den volatila börsutvecklingen har inneburit bland annat fortsatta svårigheter att attrahera medfinansiärer
vid investeringar och att hitta lämpliga köpare vid exit. Sänkta räntor och inflation har dock under andra
halvåret förbättrat marknadsläget något.

Det föreligger en osäkerhet beträffande värdet på portföljinnehaven eftersom Almis portföljbolag
befinner sig i tidiga skeden. Under året har portföljen påverkats av makrofaktorer med nedskrivningar
som följd.

Flerårsöversikt

Bolagets ekonomiska utveckling i sammandrag.

Förändringar i eget kapital (Tkr)

Aktiekapitalet består av 400 000 aktier

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor):

disponeras så att

Resultatet av bolagets verksamhet samt ställningen vid räkenskapsårets utgång framgår av efterföljande
resultaträkning och balansräkning med tilläggsupplysningar.

Tilläggsupplysningar

Tkr

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Allmänna upplysningar

Årsredovisningen är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen (1995:1554) och
Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning ("K3").

Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år.

Intäkter

Utdelningsintäkter redovisas när ägarens rätt att erhålla betalning har fastställts.

Ränteintäkter redovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan
är den ränta som gör att nuvärdet av alla framtida in- och utbetalningar under räntebindningstiden blir
lika med det redovisade värdet av fordran.

Inkomsten redovisas till verkliga värden av vad som erhållits eller kommer att erhållas.

Inkomstskatter

Aktuella skatter värderas utifrån de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen.

Finansiella instrument

En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i balansräkningen när företaget blir part till
instrumentets avtalsenliga villkor. En finansiell tillgång bokas bort från balansräkningen när den
avtalsenliga rätten till kassaflödet från tillgången upphör, regleras eller när företaget förlorar kontrollen
över den. En finansiell skuld, eller del av finansiell skuld, bokas bort från balansräkningen när den
avtalade förpliktelsen fullgörs eller på annat sätt upphör.

Vid det första redovisningstillfället värderas omsättningstillgångar och kortfristiga skulder till
anskaffningsvärde. Långfristiga fordringar samt långfristiga skulder värderas vid det första
redovisningstillfället till upplupet anskaffningsvärde. Låneutgifter periodiseras som en del i lånets
räntekostnad enligt effektivräntemetoden (se nedan).

Vid värdering efter det första redovisningstillfället värderas omsättningstillgångar enligt lägsta värdets
princip, dvs. det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Bedömning av
osäkra kundfordringar görs individuellt och eventuella osäkra kundfordringar reducerar fordran.
Kortfristiga skulder värderas till nominellt belopp.

Långfristiga fordringar och långfristiga skulder värderas efter det första redovisningstillfället till upplupet
anskaffningsvärde.

Upplupet anskaffningsvärde

Med upplupet anskaffningsvärde avses det belopp till vilket tillgången eller skulden initialt redovisades
med avdrag för amorteringar, tillägg eller avdrag för ackumulerad periodisering enligt
effektivräntemetoden av den initiala skillnaden mellan erhållet/betalat belopp och belopp att
betala/erhålla på förfallodagen samt med avdrag för nedskrivningar. 

Effektivräntan är den ränta som vid en diskontering av samtliga framtida förväntade kassaflöden över
den förväntade löptiden resulterar i det initialt redovisade värdet för den finansiella tillgången eller den
finansiella skulden.

Likvida medel

Likvida medel inkluderar kassamedel och disponibla tillgodohavanden hos banker och andra
kreditinstitut samt andra kortfristiga likvida placeringar som lätt kan omvandlas till kontanter och är
föremål för en obetydlig risk för värdefluktuationer. För att klassificeras som likvida medel får löptiden
inte överskrida tre månader från tidpunkten för förvärvet.

Kortfristiga placeringar

Värdepapper som är anskaffade med avsikt att innehas kortsiktigt redovisas inledningsvis till
anskaffningsvärde och i efterföljande värderingar i enlighet med lägsta värdets princip till det lägsta av
anskaffningsvärde och marknadsvärde.

Andra långfristiga värdepappersinnehav

Posten består huvudsakligen av aktier. Innehaven innehas på lång sikt. Tillgångar ingående i posten
redovisas inledningsvis till anskaffningsvärde. I efterföljande redovisning redovisas aktierna till
anskaffningsvärde med bedömning av om nedskrivningsbehov föreligger.

Låneskulder och leverantörsskulder

Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt till anskaffningsvärde efter avdrag för
transaktionskostnader.

Nedskrivningsprövning av finansiella anläggningstillgångar

Vid varje balansdag bedömer Almi Invest Fond SI AB om det finns någon indikation på
nedskrivningsbehov i någon utav de finansiella anläggningstillgångarna. Nedskrivning sker om
värdenedgången bedöms vara bestående. Nedskrivning redovisas i resultaträkningsposten Kostnader i
riskkapitalverksamheten. Nedskrivningsbehovet prövas individuellt för aktier och andelar och övriga
enskilda finansiella anläggningstillgångar som är väsentliga.

Andelar i intresseföretag

Ett intresseföretag är en enhet i vilken bolaget har betydande inflytande, normalt minst 20 % och högst
50 % av rösterna och som varken är ett dotterföretag eller joint venture. Innehavet i intresseföretag
redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar.

Viktiga uppskattningar och bedömningar

För att kunna upprätta årsredovisning enligt K3 måste företagsledningen göra bedömningar och
antaganden som påverkar redovisade tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Dessa bedömningar
baseras på såväl historiska erfarenheter som andra faktorer som bedömts som rimliga under rådande
omständigheter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar om andra antaganden görs eller
andra förutsättningar föreligger. Bedömningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av
bedömningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkar denna period, eller
den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida
perioder. 

Värdering av andra långfristiga värdepappersinnehav

Det område där det förekommer störst inslag av antaganden om framtiden och bedömningar som
innefattar uppskattningar är värdering och nedskrivningsprövning av Andelar i intresseföretag och
Andelar i andra långfristiga värdepappersinnehav. Dessa värderas till det lägsta av verkligt värde och
anskaffningsvärdet. För noterade innehav används noterade marknadspriser som verkligt värde. Vid
bedömning av verkligt värde på onoterade långfristiga värdepappersinnehav utgår bolaget främst från
antingen senast genomförda nyemission som ej enbart riktats till existerande aktieägare eller större
transaktion av betydelse som tidsmässigt ligger nära värderingstillfället. Det är den vanligaste
förekommande värderingsmetoden i ett tidigt stadie i portföljbolagets utveckling. Alternativa
värderingsmetoder kan vara mer lämpliga att tillämpa om extern värderingsrunda är äldre än tolv
månader. Vid alternativ värderingsmetod måste motivering till uppskattat verkligt värde, kopplas till
marknadsindikatorer som ger information om värdet på bolaget exempelvis om vald värderingsmetod är
baserad på omsättningsmultipel för bolag som genererar intäkter.

Not 2 Intäkter i riskkapitalverksamheten

Not 3 Antal anställda

Bolaget har inga anställda.

Not 4 Kostnader i riskkapitalverksamheten

Not 5 Andra långfristiga värdepappersinnehav

Not 6 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Ägarpolicyn för koncernen föreskriver att företag med statligt ägande ska rapportera enligt IFRS
regelverket. Almis koncernstyrelse fattade under 2021 beslut att byta redovisningsstandard till IFRS.
Övergångsdatum är satt till 1 januari 2025. Almi Invest Fond SI AB kommer tillämpa regelverket RFR 2
i samband med detta.

Enligt efterföljande elektroniska signering

Vår revisionsberättelse har lämnats 2025-04-01

enligt efterföljande elektroniska signering